Глобальные акции чипов продолжают расти, ETF по полупроводниковому оборудованию вырос на 4%, ETF по инновационным чипам вырос на 5%

Сегодня, сильное наступление в цепочке полупроводниковой промышленности, ETF по дизайну чипов для инновационных технологий (589260) вырос на 5%, ETF по полупроводниковому оборудованию (159516), ETF по чипам (512760) выросли более чем на 4%.

С мая доля акций южнокорейских чипов и сектора хранения данных на американском рынке продолжает укрепляться, обновляя исторические максимумы, глобальный деловой цикл полупроводников продолжает разогреваться. Под сильным влиянием зарубежных рынков и взрывного спроса на AI-вычислительные мощности внутри страны, сектор полупроводников на А-акциях также коллективно взорвался, настроение в цепочке и внимание капитала значительно повысились.

В области хранения данных, по последним прогнозам TrendForce, к II кварталу 2026 года цены на контрактные поставки DRAM и NAND вырастут соответственно на 58%–63% и 70%–75%; выручка компании SanDisk за FY26Q3 составит 5,95 миллиарда долларов, рост на 251%; чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, достигнет 3,615 миллиарда долларов, рост на 287%. Реакция на долгосрочные заказы свидетельствует о сильном спросе. SanDisk, Micron, SK Hynix продолжают резко расти.

В области CPU, проникновение Agent продолжает увеличиваться, оставаясь достаточно гибким. Акции Intel показывают сильную динамику.

В области GPU, глобальные инвестиции в AI продолжают расти, к 2026 году они составят около 800 миллиардов долларов, к 2027 году — около 1,13 триллиона долларов, демонстрируя устойчивый быстрый рост.

В перспективе, у отечественных вычислительных мощностей большие возможности, сохраняется высокий ожидаемый потенциал. Внедрение DeepSeek V4 подтверждает возможность реализации отечественного GPU по тактике “芯海” (чжэньхай), что знаменует собой ключевой поворот в создании отечественных AI-чипов — они становятся пригодными, достаточными и масштабируемыми. Благодаря богатым энергетическим ресурсам и второму по величине рынку вычислительных мощностей в мире, страна может поддерживать развитие AI через масштабные развертывания, отечественная промышленность чипов входит в период реализации результатов. По рыночным масштабам, к 2026 году рынок AI-чипов в Китае может превысить 200 миллиардов юаней, из-за ограничений по мощности в начале, темпы роста могут превзойти зарубежные. По данным за первый квартал, при постепенном устранении технологических и производственных узких мест, отечественный сектор вычислительных мощностей на сумму в тысячи миллиардов юаней наконец-то может реализовать свои перспективы в финансовых показателях.

В инвестиционном направлении, по поводу дизайна чипов, после выпуска накопленного спроса, отечественные крупные интернет-компании могут превзойти ожидания по Capex, в этом году драйверы роста для цепочки отечественных GPU могут ускориться, заинтересованные инвесторы могут обратить внимание на ETF по инновационным чипам (589100), ETF по дизайну чипов для инновационных технологий (589260), ETF по инновационным технологиям (159537) и др. В области полупроводникового оборудования, продолжается рост цен на хранение данных, расширение производства двух типов хранения, можно продолжать следить за ETF по полупроводниковому оборудованию (159516). Однако, краткосрочные росты могут быть значительными, возможны колебания, заинтересованные инвесторы могут рассматривать возможность входа при снижениях.

Риск-менеджмент: упоминание отдельных акций используется только для анализа отраслевых событий и не является рекомендацией или инвестиционным советом. Краткосрочные колебания индексов и т. д. предназначены только для справки, не гарантируют будущие показатели и не обещают доходность фондов. Мнения могут меняться в зависимости от рыночной ситуации и не являются инвестиционной рекомендацией или обещанием. Упоминание о фондах и их характеристиках по рискам и доходности различно, инвесторам рекомендуется внимательно ознакомиться с юридическими документами фондов, понять элементы продукта, уровень риска и принципы распределения доходов, выбирать продукты, соответствующие своему уровню риска, инвестировать с осторожностью. О комиссиях по фондам см. юридические документы.

Ежедневные экономические новости