Новые новости сообщают, что рыночная капитализация NVIDIA снова превысила 5 триллионов долларов. По итогам торгов 24 апреля цена акций резко выросла более чем на 4%. В последние месяцы достижение такого уровня происходит впервые за долгое время.

Честно говоря, наблюдая за взрывным ростом спроса на ИИ, кажется, что этот тренд — естественный результат. Весь мир продолжает испытывать непрекращающийся спрос на вычислительную мощность. В то время как весь рынок полупроводников приближается к масштабу в 1 триллион долларов, производственные мощности высокопроизводительных AI-чипов всё ещё недостаточны.

Цены на аренду высокопроизводительных GPU NVIDIA также резко выросли, а стоимость облачных сервисов и аппаратного обеспечения одновременно увеличилась. Иными словами, вся индустрия сталкивается с одной и той же проблемой — нехваткой вычислительной мощности. По мере ускорения распространения генеративного ИИ этот разрыв в спросе и предложении, похоже, долго не будет устранён.

Интересно, что в стране тоже происходят определённые движения. Официально запущен DeepSeek-V4, и достигнута совместимость с вычислительной мощностью Huawei Ascend. Экосистема вычислительных возможностей внутри страны быстро развивается.

Это может принести новую конкуренцию на рынок вычислительных мощностей, который долгое время доминировал NVIDIA. Однако, судя по текущей рыночной капитализации и позиции NVIDIA, в краткосрочной перспективе она, скорее всего, сохранит своё доминирование. В долгосрочной перспективе, становится очевидным, что за развитием всей системы поставки вычислительной мощности наблюдается важный этап эволюции.