Только что наткнулся на нечто довольно важное, что сейчас отмечают наблюдатели за энергетическим рынком. Аналитик Рори Джонстон поднимает тревогу по поводу сценария, который может кардинально изменить наше представление о ценах на нефть — и честно говоря, стоит обратить на это внимание.

Основная проблема? Если пролив Хормуз закроется, мы можем столкнуться с тем, что Brent может достичь $250–$300 за баррель. Это не просто скачок цен — это структурный шок для всей системы. Чтобы даже стабилизировать мировую экономику в таких условиях, нам пришлось бы сократить ежедневный спрос на нефть примерно на 15 миллионов баррелей. Дайте это понять на секунду.

Что действительно привлекло мое внимание, так это формулировка Джонстона. Он не говорит о типичной рыночной коррекции или даже о серьезном дефиците. Он описывает это как «конец текущего нефтяного рынка». Здесь важен язык, потому что он по сути говорит, что это не что-то, с чем отрасль быстро справится. Учитывая инфляцию, цены на нефть достигнут уровней, которых мы буквально никогда раньше не видели в реальных терминах.

Домино эффект тоже дикий. Если нефть по $300 за баррель станет реальностью, речь идет не только о росте стоимости сырья. Вся структура маржи переработки, логистика цепочек поставок — всё перевернется. Мы говорим о полном перезагрузке отрасли, когда старые правила перестают работать.

Мне кажется, что эта аналитика цепляет именно потому, что она не просто паника ради кликов. Джонстон описывает конкретный геополитический триггер и математику, стоящую за ним. Будет ли это — не важно, факт в том, что серьезные аналитики просчитывают такие сценарии, что говорит о хрупкости текущих энергетических рынков. Стоит держать это в поле зрения.