Эти 2 акции с высокой дивидендной доходностью намерены стать королями дивидендов в следующем году. Вот лучший выбор в мае.

По состоянию на 15 апреля всего 57 акций ежегодно повышали свои дивиденды как минимум 50 лет подряд, что дает им статус Королей дивидендов. Но список может скоро пополниться двумя заметными акциями с высокой доходностью.

McDonald’s (MCD 0.41%) повысил дивиденды в 49-й раз подряд в октябре прошлого года, а Clorox (CLX 0.29%) увеличил выплату в 48-й раз подряд в июле прошлого года. Вот почему обе акции могут стать отличными покупками в мае, но по совершенно разным причинам.

Источник изображения: Getty Images.

McDonald’s может использовать несколько рычагов для вознаграждения терпеливых акционеров

У McDonald’s простая стратегия распределения капитала. Она начинается с роста бизнеса. После этого идет дивиденд. А оставшийся свободный денежный поток (FCF) идет на выкуп акций. Эта стратегия оказалась очень успешной для долгосрочных инвесторов McDonald’s.

Данные по EPS разбавленной (TTM) от YCharts; TTM = за последние 12 месяцев. EPS = прибыль на акцию.

Как видно на графике, прибыль, цена акций и дивиденды McDonald’s за последние десять лет более чем удвоились, в то время как количество акций значительно сократилось. Несмотря на свои сильные долгосрочные показатели, компания в последнее время испытывает трудности. Акции снизились на 6,7% с начала года и выросли всего на 21,3% за последние пять лет, по сравнению с ростом в 74,2% в S&P 500.

Быстрозаварочная сеть стабильно увеличивает продажи и поддерживает высокие маржи. Более 95% ее точек принадлежат франчайзи; основной бизнес McDonald’s — это сбор арендной платы и сборов с франчайзи, а не продажа гамбургеров и картофеля фри из собственных магазинов.

Расширение

NYSE: MCD

McDonald’s

Изменение за сегодня

(-0.41%) $-1.13

Текущая цена

$274.62

Основные показатели

Рыночная капитализация

$196B

Диапазон за день

$273.52 - $276.72

52-недельный диапазон

$273.52 - $341.75

Объем торгов

60K

Средний объем

3.5M

Валовая маржа

57.31%

Дивидендная доходность

2.63%

Следовательно, более точным показателем эффективности работы точек McDonald’s, будь то франшизы или собственные, является системный объем продаж, который вырос на 7% в прошлом году до $139 миллиардов. Продажи по программе лояльности увеличились на 20%.

Модель франчайзинга делает бизнес относительно капиталоемким, что позволяет ему превращать значительную часть продаж в прибыль. В 2025 году McDonald’s (корпоративный сегмент) получил $26.89 миллиардов выручки, $12.39 миллиардов операционной прибыли и $8.56 миллиардов чистой прибыли. Или другими словами, компания превратила примерно 32 цента из каждого доллара выручки в чистую прибыль после уплаты налогов, что обеспечивает $11.95 разбавленной прибыли на акцию, легко покрывающей дивиденд в $7.17 на акцию в 2025 году.

Подводя итог, McDonald’s — это высококачественная голубая фишка с дивидендом, которая, скорее всего, сможет продолжать увеличивать выплаты десятилетия вперед.

Кандидат на изменение ситуации с высокой доходностью для инвесторов-ценителей

Clorox в последние годы был в затруднительном положении. Акции достигли рекордного максимума во время пандемии, но руководство сильно переоценило тенденции спроса, что привело к росту затрат и снижению маржи.

Затем в августе 2023 года произошла дорогостоящая кибератака, за ней последовали давление на потребительские расходы из-за роста стоимости жизни и слабого роста заработных плат, что усилилось ростом цен на нефть. Общий сектор товаров для дома и личной гигиены находится в спаде, и Clorox сталкивается с жесткой конкуренцией.

На конференции по прибыли за третий квартал 2026 финансового года руководство выразило долгосрочную уверенность в том, что его бренды продолжат привлекать потребителей, ищущих ценность и качество. Его приобретение Gojo Industries за $2.25 миллиарда, производителя антисептика Purell, добавляет еще один бренд в его линейку элитных средств для уборки и гигиены, основанную вокруг Clorox и Pine-Sol.

Расширение

NYSE: CLX

Clorox

Изменение за сегодня

(-0.29%) $-0.27

Текущая цена

$91.89

Основные показатели

Рыночная капитализация

$11B

Диапазон за день

$90.50 - $92.30

52-недельный диапазон

$84.70 - $138.23

Объем торгов

392K

Средний объем

2.6M

Валовая маржа

43.70%

Дивидендная доходность

5.38%

Добавьте мешки для мусора Glad, контейнеры для еды, салатную заправку Hidden Valley, средства по уходу за кожей Burt’s Bees, фильтры для воды Brita, древесный уголь Kingsford, кошачий наполнитель Fresh Step и многое другое — и у Clorox определенно есть шансы на восстановление. Но рынок не поверит, пока компания не перестанет обещать больше, чем может выполнить.

Несмотря на плохие результаты и прогнозы, компания уверена в своем портфеле брендов и долгосрочных перспективах благодаря улучшениям эффективности и сокращению затрат. Но ее дивиденд поглощает большую часть прибыли и свободного денежного потока. На конференции по прибыли за третий квартал 2026 года 1 мая Clorox выразила уверенность в способности захватывать долю рынка. Но остается вопрос, превратится ли это стремление в рост прибыли и свободного денежного потока. Если нет, Clorox может потерять статус Короля дивидендов.

Данные по дивидендной доходности CLX от YCharts; P/E = цена к прибыли.

Дивидендная доходность взлетела до 5,8%, потому что цена акций близка к 11-летнему минимуму, но Clorox продолжает повышать дивиденды. В то же время его прогнозный коэффициент цена/прибыль снизился до всего 15,5. Исторически компания пользовалась премиальной оценкой — даже выше, чем у McDonald’s — благодаря портфелю ведущих брендов.

Две акции с высокой доходностью для покупки сейчас

McDonald’s — лучший выбор для инвесторов, избегающих рисков, ищущих надежный пассивный доход, особенно тех, кто хочет дополнить доход на пенсии. Быстрозаварочная сеть обладает глобальной диверсификацией, низким риском и высокими маржами, обусловленными моделью франчайзинга и устойчивостью к рецессиям. Учитывая, насколько доступна его дивидендная доходность относительно прибыли, я могу предположить, что он останется Королем дивидендов еще на десятилетия.

Clorox может стать Королем дивидендов, но потерять этот статус, если его фундаментальные показатели не улучшатся. Однако я считаю, что долгосрочные инвесторы могут выиграть в любом случае. Даже если он сократит дивиденды вдвое, его доходность все равно будет выше, чем у McDonald’s. А это снизит расходы и даст руководству больше ресурсов для восстановления. Кроме того, инвестиции компании в повышение эффективности, органический рост и новые бренды могут привести к росту свободного денежного потока — позволяя Clorox продолжать увеличивать дивиденды без продажи активов, наличных или заимствований.

Сбалансированные инвесторы могут предпочесть равное распределение между обеими акциями, что все равно даст значительную доходность в 4,2% и объединит надежность McDonald’s с потенциалом роста Clorox, если его восстановление пройдет успешно.