Один бедный 12-летний ученик, держа в руке обеденные деньги в 20 гонконгских долларов, каждый день покупает в маленьком магазине коробку с едой за 12 долларов, оставшиеся 8 не решается тратить. Он смотрит, как одноклассники свободно выбирают то, что им нравится, и внутри у него накапливается решимость — как изменить эту ситуацию?

Это и было первым знакомством Цай Цзяминя с торговлей. У него не было капитала, и он начал изучать гонконгский лотерейный билет Mark Six, покупая билет за 5 долларов, чтобы мечтать о главном призе в 8 миллионов. После двух месяцев анализа более 100 выпусков исторических данных он понял, что это полностью случайная игра. В 14 лет он взял в долг у брата его брокерский счет и начал торговать гонконгской акцией на红包ные деньги. В тот год он заработал более 30%, почувствовав сладость успеха.

Но рынок быстро дал ему урок. В 16 лет Цай Цзяминь использовал кредитное плечо в 10 и 20 раз для торговли опционами на бычий и медвежий рынок и турбинами, и его капитал в более чем 40 тысяч гонконгских долларов за ночь сократился до нескольких сотен. Он подумал, что его счет взломали, и даже не осмелился рассказать об этом семье. Позже, разговаривая с другом, он услышал фразу, которая изменила его взгляды — «У тебя нет детей, которых нужно кормить, и семьи, о которой нужно заботиться, эти деньги для тебя ничего не значат». В тот момент он понял, что молодость — это самое большое капитал, а убытки — наименьшая цена.

К 19 годам Цай Цзяминь накопил 150 тысяч гонконгских долларов, занимаясь репетиторством, и снова вошел в рынок. На этот раз он снова потерпел полный крах из-за рискованных сделок. Два раза обнулив счет, он начал задумываться — почему, несмотря на чтение новостей, анализ графиков и фундаментальных данных, он все равно теряет деньги? Он начал осознавать, что ручная торговля — это азарт, основанный на ощущениях и эмоциях.

Наступил переломный момент. Цай Цзяминь обнаружил слова «квантовая торговля». Он понял, что всегда игнорировал самый важный аспект — использование исторических данных для проверки, действительно ли стратегия способна приносить прибыль. С тех пор он отказался от иллюзий быстрого богатства и перешел к строгому, основанному на данных подходу. Он начал самостоятельно изучать программирование, тестируя каждую стратегию на исторических данных. Если стратегия была эффективной, он вкладывал реальные деньги; если нет — улучшал и оптимизировал. «Квантовая торговля — это не только трата времени, но и не трата денег», — стал его торговым кредо.

Во время университета Цай Цзяминь участвовал в соревнованиях по квантовой торговле и выигрывал награды. Благодаря этим достижениям он попал в компанию, занимающуюся самостоятельной торговлей, а позже — в хедж-фонд, где пять лет работал в сфере традиционных финансов. За эти пять лет он усвоил два важнейших урока: первое — данные должны быть более детальными и объемными; второе — как правильно управлять ожиданиями клиентов — это то, чему невозможно научиться в домашних условиях.

В 2020 году Цай Цзяминь начал переносить свои стратегии из традиционных финансов на криптовалютный рынок. Он использовал стратегии средней и высокой частоты CTA (трендовая торговля), определяя направление роста или падения биткоина и эфириума по часовым графикам. С мая 2021 по январь 2023 года его счет вырос с нескольких миллионов до 100 миллионов гонконгских долларов — за полтора года, доходность в 20 раз. После этого его ежегодная прибыль стабильно составляла около 100 миллионов гонконгских долларов, а годовая доходность превышала 100%.

Методология Цай Цзяминя очень проста, но очень строгая: первый шаг — определить торговые факторы и правила; второй — провести тестирование на исторических данных за три-пять лет, проверить показатели риска, такие как коэффициент Шарпа и Кама; третий — провести симуляцию торговли на одну-две недели, чтобы убедиться в стабильности системы; только после этого он переходит к реальной торговле, начиная с небольших сумм и постепенно увеличивая объем.

Он особо подчеркивает важность управления рисками. Максимальная просадка по стратегии CTA может достигать 20-30%, что вызывает тревогу у инвесторов. Его подход — максимально сбалансировать веса факторов, чтобы избежать краха всей системы при отказе одного из них. Также он не допускает слишком большого веса у сверхприбыльных факторов, предпочитая жертвовать частью дохода ради стабильности портфеля.

В 2022 году во время медвежьего рынка Цай Цзяминь получил 240% прибыли, торгуя короткими позициями. Когда LUNA обанкротилась, он заранее заметил риски протокола Anchor и провел точное хеджирование. Всё это — результат его острого восприятия данных: он обращает внимание на то, что игнорируют другие — на on-chain данные, настроение сообщества, а не просто следит за графиками.

Когда наступила волна искусственного интеллекта, Цай Цзяминь тоже начал экспериментировать. Он обучил модели машинного обучения для генерации торговых сигналов, и они начали приносить прибыль. Также AI-инструменты значительно повысили эффективность программирования — раньше на написание кода уходило десять часов, а теперь с помощью ChatGPT — всего пять минут. Но он также видит риски: когда все используют одинаковые AI-инструменты, конкуренты тоже усиливаются. В будущем победит тот, кто сможет более тщательно и эффективно использовать эти технологии.

От бедного ученика до миллиардера в области квантовой торговли — Цай Цзяминь прошел самый трудный путь. Он говорит, что нет природных гениев в торговле, есть только усердное обучение и упорство. Быть рациональным, своевременно исправлять когнитивные ошибки и всегда оставаться скромным — это ключевые секреты преодоления циклов бычьего и медвежьего рынка. Сейчас он не только зарабатывает сам, но и делится знаниями, обучая других, вдохновляя их заниматься тем, что действительно любит, а не ради денег делать то, что не нравится. Такова философия Цай Цзяминя в торговле.