Штаты ужесточают налоговые льготы для богатых инвесторов

В этой статье

• GOOGL

Следите за своими любимыми акциямиБЕСПЛАТНАЯ РЕГИСТРАЦИЯ

Лейк-Освего в Орегоне.

Bradleyhebdon | Istock Unreleased | Getty Images

Версия этой статьи впервые появилась в информационном бюллетене CNBC Inside Wealth с Робертом Фрэнком, еженедельным руководством для инвесторов с высоким уровнем дохода и потребителей. Подпишитесь, чтобы получать будущие выпуски прямо на ваш электронный ящик.

Волна штатов, решающих нацелиться на налоговые стимулы для инвесторов и основателей стартапов, может склонить некоторых жителей с высоким уровнем дохода к переезду, сообщили юристы, работающие с богатыми, Inside Wealth.

Закон «О большом красивом налоговом счёте» (One Big Beautiful Bill Act) ускорил налоговые льготы на квалифицированные акции малых предприятий, более известные как QSBS. Однако некоторые штаты, включая Мэн и Орегон, нацелились на налоговые стимулы в ответ на сокращение федерального финансирования.

“Налоговая политика имеет последствия, как хорошие, так и плохие, и я считаю, что штаты должны понять, что для них наиболее разумно,” сказал Дэвид Блум, партнер и председатель национальной налоговой практики группы Akerman. “Кто-то, ищущий значительный выход, уже может иметь несколько домов.”

Блум отметил, что несколько миллиардеров сделали громкие отъезды из Калифорнии, поскольку предложение о налоге на миллиардеров в штате набирает обороты. Соучредитель Google Сергей Брин, который приобрёл особняки в Неваде и Флориде, финансирует два инициативных голосования, направленных против меры налога на богатство.

Исключение QSBS, введённое во время администрации Клинтона, было разработано для поощрения инвестиций и создания малых компаний. Федеральный исключительный режим позволяет инвесторам и основателям уменьшать налог на прирост капитала при продаже акций, приобретённых напрямую у квалифицированной корпорации C.

Чтобы претендовать на полное освобождение, акции должны находиться в собственности более пяти лет. До закона OBBBA максимальное освобождение от налога на прирост капитала составляло 10 миллионов долларов или в 10 раз больше первоначальной стоимости инвестиций, в зависимости от того, что больше. Закон OBBBA увеличил исключение до 15 миллионов долларов. Закон также увеличил максимальный размер квалифицированных «малых предприятий» с 50 до 75 миллионов долларов в валовых активах.

В прошлом месяце Мэн и Орегон приняли законы о разъединении от федерального исключения QSBS, что означает, что налогоплательщики будут обязаны платить государственный налог на доходы при выходе из стартапов. Аналогичные усилия в Нью-Йорке и штате Вашингтон не прошли. Совет округа Колумбия проголосовал за разъединение от нескольких положений закона OBBBA, но Конгресс принял резолюцию, блокирующую этот шаг.

Четыре штата уже облагают налогом прирост на QSBS: Алабама, Миссисипи, Пенсильвания и, что наиболее заметно, Калифорния, центр венчурного капитала страны.

Получайте Inside Wealth прямо в ваш почтовый ящик

Информационный бюллетень Inside Wealth от Роберта Фрэнка — ваше еженедельное руководство для инвесторов с высоким уровнем дохода и отраслей, их обслуживающих.

Подпишитесь здесь, чтобы получить доступ уже сегодня.

Сторонники реформы QSBS утверждают, что режим в основном выгоден богатым. Исследование Министерства казначейства показало, что налогоплательщики, зарабатывающие более 1 миллиона долларов, составляют почти 75% исключённых приростов.

Юрист Стив Ошинс сообщил Inside Wealth, что законы о QSBS и другие налоговые предложения, направленные на богатых, поощряют высокооплачиваемых лиц переезжать в другие штаты.

Налоговая нагрузка зависит от того, где живёт акционер при продаже своих акций, что даёт клиентам время для планирования. Ошинс отметил, что в некоторых штатах можно использовать трасты, чтобы избежать уплаты штатовского налога на доходы по QSBS. Делавэр, Невада и Вайоминг — популярные юрисдикции для создания таких трастов.

Например, он сказал, житель Орегона может перевести акции в неполный траст без передачи прав (non-grantor trust), созданный в штате, который не облагает налогом доходы траста, например, Неваде. Пока траст не управляется в Орегоне и ни один из доверенных лиц там не проживает, капиталовложения траста не будут облагаться налогом на доходы Орегона.

Но другие штаты, включая Мэн, имеют более строгие правила, добавил он. Non-grantor трасты облагаются налогом штата, если они финансируются жителем Мэна или созданы по завещанию этого человека, по словам Ошинса.

Тем не менее, самый простой способ — это переезд.

“Допустим, клиент собирается нанять меня и говорит: ‘У меня есть летний дом во Флориде, я подумываю о переезде туда,’” сказал Ошинс. “Я скажу: ‘Подождите несколько месяцев. Переезжайте туда. А потом создадим ваш траст.’”

Но смена места жительства — это не так просто, как кажется, отметил Блум. Чтобы пройти проверку налоговых органов штата, клиентам нужно сделать больше, чем просто сменить регистрацию избирателя и провести в другом штате не менее 183 дней.

“Когда речь заходит о смене места жительства и вашего домициля, нужно действительно переехать и разорвать свою жизнь,” сказал он.

Выбирайте CNBC в качестве вашего предпочтительного источника в Google и никогда не пропустите ни одного важного события от самого надежного имени в бизнес-новостях.