Я только что заметил довольно интересное движение Bitmine в эти дни. Компания уже контролирует 4,87 миллиона ETH, оцененных более чем в 10 миллиардов долларов, что означает, что она всего на 19% от своей цели накопить 5% от всего циркулирующего предложения эфира. Довольно амбициозно, если подумать.

Больше всего меня поразило то, что сказал Том Ли, президент компании. Он охарактеризовал эфир как резервную валюту в военное время, и честно говоря, цифры подтверждают его правоту. С тех пор как началась ситуация в Иране чуть более месяца назад, ETH вырос на 17,4%, значительно опередив как S&P 500, так и золото по доходности. Это почти на 1 800 базисных пунктов больше по сравнению с индексом и почти на 2 700 — с золотом. Это немаленькая разница.

Что кажется мне наиболее стратегичным, так это то, как Bitmine монетизирует свою позицию. У них есть 3,33 миллиона ETH в стекинге, что составляет 68% их общих активов. Это приносит им около 212 миллионов долларов в год только от доходов по стекингу. Это стабильный денежный поток, пока они ожидают роста стоимости актива.

Том Ли ясно дал понять, что считает, что мы находимся на финальных этапах того, что он называет мини-зимой криптовалют. Компания активно покупает, за последнюю неделю накопила 71 524 ETH. Это уже четвертая подряд неделя ускоренных покупок, самый высокий темп с конца декабря прошлого года.

Самое интересное — это основной аргумент, который выдвигает Том Ли. Он не рассматривает ETH только как токен DeFi. Он позиционирует его как двойную ставку: во-первых, на токенизацию на Уолл-стрит, которая уже начинается, и, во-вторых, на инфраструктуру, необходимую для систем искусственного интеллекта агентского типа. Обе тенденции требуют публичных и нейтральных блокчейнов.

В целом, у Bitmine сейчас в распоряжении казна в 11,8 миллиарда долларов, включая 719 миллионов наличными и несколько позиций в так называемых moonshots, например, участие в одной из немногих публичных компаний, которая предлагает прямую экспозицию к OpenAI. Это делает ее крупнейшей корпоративной казной эфира в мире и второй по величине в криптовалютах в целом.

Компания недавно вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу под символом BMNR, с средним ежедневным объемом почти 750 миллионов долларов. Интересно наблюдать, как казны криптовалютных компаний становятся все более серьезной темой для Уолл-стрит. Том Ли и его команда явно делают большие ставки на то, что это только начало.