Эта ИИ-акция в 2026 году превосходит Nvidia. Она всё ещё является покупкой после роста на 240% в этом году, по мнению Уолл-стрит.

Nvidia (NVDA +1.73%) остается центром бумa искусственного интеллекта, но акции выросли всего на 15% в 2026 году, как из-за опасений инвесторов, что текущий темп расходов на ИИ несостоятельен, так и из-за сомнений в долговечности доминирования Nvidia на рынке инфраструктуры ИИ.

Между тем, DigitalOcean (DOCN +8.99%) — малоизвестная компания облачных вычислений, чье агрессивное расширение в области ИИ-услуг привело к огромной доходности для акционеров. Акции выросли на 240% в этом году, и большинство аналитиков Уолл-стрит считают, что они все еще недооценены. Средняя целевая цена в $177 за акцию предполагает рост на 8% от текущей цены в $164.

Вот что инвесторы должны знать об этих акциях ИИ.

Источник изображения: Getty Images.

Nvidia: ведущий поставщик инфраструктуры ИИ

Nvidia доминирует в инфраструктуре искусственного интеллекта. Компания наиболее известна своими графическими процессорами (GPU), ускоряющими работу ИИ, но ее главная конкурентная сила заключается в вертикальной интеграции. Nvidia создает системы ИИ масштаба стойки, включающие чипы и сети, а также дополняет свое оборудование непревзойденной экосистемой разработчиков.

Эта стратегия полного стека обеспечивает Nvidia устойчивой конкурентной защитой. Компания занимает почти 90% рынка ускорителей ИИ и захватывает более 40% расходов на дата-центры ИИ. В ближайшие годы Nvidia может потерять часть доли рынка, поскольку кастомные чипы (например, TPU от Alphabet) станут более популярными, но она почти наверняка останется доминирующим поставщиком инфраструктуры ИИ.

«Наш темп инноваций, особенно в таком масштабе, не имеет равных, движимый ежегодным бюджетом на НИОКР, приближающимся к 20 миллиардам долларов, и нашей способностью к экстремальному со-дизайну вычислений и сетей, систем, алгоритмов и программного обеспечения», — недавно заявил аналитикам финансовый директор Коулетт Кресс. — «Мы намерены достигать скачков в производительности на ватт с каждым поколением и укреплять наше лидерство в долгосрочной перспективе».

У Nvidia есть важный катализатор в виде предстоящего запуска платформы Vera Rubin, которая объединяет Rubin GPU и Vera CPU. Она работает с 3 LPUs (языковыми процессорными блоками) Groq для ускорения задач вывода. В паре с LPUs, Rubin GPU обеспечивает до 35 раз больше пропускной способности на ватт, чем предыдущее поколение GPU Blackwell.

Оценки Уолл-стрит показывают, что скорректированная прибыль Nvidia будет расти на 53% ежегодно до конца финансового года, завершившегося в январе 2028 года. Это делает текущую оценку в 45 раз от скорректированной прибыли вполне разумной. Для терпеливых инвесторов еще не поздно купить Nvidia.

Расширить

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Изменение сегодня

(8.99%) $13.52

Текущая цена

$163.95

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$17B

Диапазон за день

$150.68 - $164.77

52-недельный диапазон

$25.56 - $164.77

Объем торгов

2.7K

Средний объем

4.6M

Валовая маржа

58.49%

DigitalOcean: облачная компания, упрощающая услуги ИИ

DigitalOcean предоставляет облачную инфраструктуру и платформенные услуги малым и средним предприятиям, особенно в технологическом секторе. Гипермасштаберы, такие как Amazon и Microsoft, безусловно, имеют более широкий портфель, но их продукты созданы для крупных клиентов с сложными потребностями, большими финансами и крупными ИТ-отделами.

Для сравнения, DigitalOcean предлагает меньше и менее продвинутых услуг, но его платформа предназначена для упрощения облачных вычислений. Интуитивный интерфейс с возможностью клика и запуска позволяет разработчикам быстро запускать серверы и развертывать приложения, зачастую всего за несколько минут. DigitalOcean также предоставляет бесплатную техническую поддержку 24/7 для всех клиентов.

Ожидается, что количество обрабатываемых токенов вывода увеличится более чем в десять раз к 2030 году, что означает существенный рост спроса на инфраструктуру ИИ. DigitalOcean надеется воспользоваться этим бумом с помощью своего AI-Native Cloud, который объединяет серверы и программное обеспечение, необходимые для агентных нагрузок. Генеральный директор Пэдди Срнивасан назвал это «самым значительным запуском продукта в истории компании».

DigitalOcean сообщил о хороших финансовых результатах за первый квартал. Доход вырос на 22% до 258 миллионов долларов, чему способствовал исключительно сильный рост продаж среди клиентов, использующих ИИ. Чистая прибыль по GAAP снизилась на 21% до 0,44 доллара на разводненную акцию, но это было связано с значительными расходами на инфраструктуру ИИ. «Мы превзошли все финансовые цели, которые озвучили в нашем последнем звонке», — сказал Срнивасан аналитикам.

DigitalOcean также дал очень обнадеживающие прогнозы, подкрепленные тем, что Срнивасан видит как «поколенческую рыночную возможность» в области ИИ. Компания говорит, что рост доходов достигнет 26% в 2026 году, а затем ускорится до более чем 50% в 2027 году. Руководство ранее прогнозировало рост доходов на 30% в следующем году, но недавно компания обеспечила дополнительно 60 мегаватт вычислительной мощности, что должно повысить продажи.

Оценки Уолл-стрит показывают, что скорректированная прибыль DigitalOcean будет расти на 23% ежегодно до 2028 года. Это делает текущую оценку в 81 раз от скорректированной прибыли дорогой. Рынок взволнован повышением прогноза по доходам, и акции выросли более чем на 50% с момента публикации отчета 5 мая. Я считаю, что инвесторам стоит подождать отката перед покупкой акций или хотя бы делать очень небольшие покупки.