Разрыв переговоров между США и Ираном взорвал рынок: цены на нефть приближаются к сотне долларов, меняется логика защиты от рисков

Многократные переговоры между США и Ираном дали ясный сигнал о разрыве, Трамп заявил, что ответ Ирана на мирный план «неприемлем», затем иранские СМИ подтвердили, что официально отвергли американское предложение, стороны зашли в тупик. После новости мировые финансовые рынки быстро отреагировали, геополитические риски напрямую изменили краткосрочную ценовую логику.
Энергетический рынок пострадал в первую очередь, цена на нефть WTI выросла более чем на 3%, снова достигнув отметки в 100 долларов, опасения по поводу продолжения блокады Ормузского пролива усилились. Как важнейший глобальный маршрут транспортировки нефти, ситуация в проливе напрямую влияет на цепочку поставок энергии, скачок цен на нефть обусловлен паникой по поводу перебоев в поставках, а также вновь поднявшимися ожиданиями инфляционного роста.
В противоположность резкому росту цен на нефть, спот-золото неожиданно оказалось под давлением, фьючерсы на американские акции снизились примерно на 0,3%. Это аномальное поведение вызвано инфляционными ожиданиями, вызванными высоким ценом на нефть, рынок был вынужден отложить ставки на снижение ставок ФРС, рост реальных процентных ставок снизил привлекательность золота как актива-убежища, а американский рынок акций из-за двойной неопределенности по инфляции и геополитике столкнулся с фиксацией прибыли.
Текущий рынок переходит от оптимистичных ожиданий «охлаждения переговоров» к рисковому режиму «эскалации конфликта». Если блокада Ормузского пролива продолжится до второй половины года, глобальный энергетический рынок будет оставаться под давлением, а борьба между стойкостью инфляции и сменой политики станет основной темой рынка, инвесторам следует быть готовыми к усилению волатильности из-за повторных геополитических событий.#特朗普5月13日访华 #Polymarket每日热点