Большой волатильный предупреждение! Предварительный обзор ключевых изменений на рынках США, криптовалют, золота в мае

В середине мая станет одним из немногих ключевых окон для изменения тренда на рынках США, криптовалют и золота в этом году. На следующей неделе (12-20 мая) рынок почти каждый день будет «на грани», насыщен важными событиями и мощными данными, инвесторам нужно «выбрать глаза и следить за ситуацией».

一、三大事件集中碰撞，市场变数拉满

1. Завершение срока полномочий председателя Федеральной резервной системы
11 мая Сенат проведет окончательное голосование по назначению Кевина Уоша на пост председателя ФРС, 15 мая истекает срок полномочий Пауэлла, если Уош успешно вступит в должность, его ястребиная политика создаст новые переменные для рыночной ликвидности и ожиданий политики.

2. Месячные опционы на американском рынке истекают (15 мая)
В настоящее время объем торгов опционами на американском рынке, особенно в секторе ИИ-технологий, значительно вырос, розничные инвесторы активно покупают коллы с использованием заемных средств. Концентрация истекающих опционов и политические события усилят борьбу между быками и медведями, краткосрочная волатильность может увеличиться в разы. Также около 15 мая — окно ребалансировки институциональных фондов, часть пенсионных и квантовых фондов может корректировать позиции, что станет важным фактором для продолжения рыночной активности.

3. Возможные последствия международных событий
Некоторые международные события могут создавать «мирную атмосферу» во время визита, но при возникновении разногласий после визита могут привести к инцидентам, важно следить за развитием ситуации и их влиянием на рыночные риски.

二、重磅数据密集发布，通胀与经济需求成核心观察点

• 5月12日：Данные по инфляции CPI за апрель в США
Самые важные торговые данные, напрямую влияющие на ожидания политики ФРС, являются одним из ключевых катализаторов рыночных колебаний.

• 5月13日：Данные по индексу цен производителей PPI за апрель в США
Хотя важность чуть ниже, они позволяют проверить устойчивость инфляции и помогают судить о продолжительности данных по CPI.

• 5月14日：Данные по розничным продажам в США
Ключевое наблюдение — снизится ли спрос в США, «двигатель» экономики не заглох ли, что критично для оценки рыночных рисков и стоимости активов.

三、交易关键提示

12-20 мая — суперокно для потенциальных крупных изменений на рынках США, криптовалют и золота (изменение тренда ≠ разворот, нужно рационально оценивать тренд). Концентрация истекающих опционов, ребалансировка институциональных портфелей, смена руководства ФРС, международные события и инфляционные данные создают синергию, рекомендуется инвесторам следить за ключевыми точками, структурировать торговую стратегию и подготовиться к волатильности.