Разрыв переговоров между США и Ираном взорвал рынок: цены на нефть приближаются к сотне долларов, меняется логика защиты активов

Несколько раундов переговоров между США и Ираном дали ясный сигнал о разрыве, Трамп заявил, что ответ Ирана на мирный план «неприемлем», затем иранские СМИ подтвердили, что официально отвергли американское предложение, стороны зашли в тупик. После этого новости вызвали быстрый отклик мировых финансовых рынков, геополитические риски напрямую изменили краткосрочную ценовую логику.

Энергетический рынок пострадал в первую очередь, цена на нефть WTI выросла более чем на 3%, вновь достигнув отметки в 100 долларов, опасения по поводу продолжения блокировки Ормузского пролива усилились. Как важнейший глобальный маршрут транспортировки нефти, ситуация в проливе напрямую влияет на цепочку поставок энергии, рост цен на нефть обусловлен паникой по поводу перебоев в поставках, а также вновь поднявшимися ожиданиями инфляционного роста.

В противоположность резкому росту цен на нефть, спот-золото неожиданно подешевело, фьючерсы на американские акции снизились примерно на 0,3%. Этот необычный эффект вызван ростом инфляционных ожиданий из-за высоких цен на нефть, рыночные ставки по снижению ставок ФРС пришлось отложить, давление на реальные ставки снизило привлекательность золота как актива-убежища, а американский рынок акций столкнулся с фиксацией прибыли из-за двойной неопределенности по инфляции и геополитике.

Текущий рынок переходит от оптимистичных ожиданий «охлаждения переговоров» к рисковому режиму «эскалации конфликта». Если блокада Ормузского пролива продлится до второй половины года, глобальный энергетический рынок будет продолжать испытывать давление, а борьба между стойкостью инфляции и сменой политики станет основной темой рынка, инвесторам следует быть готовыми к усилению волатильности из-за повторных геополитических рисков.#特朗普5月13日访华 #Polymarket每日热点