Хуаньсинь Инфо Чэнь Синьсинь: Основные направления торгового дня в понедельник, космическая промышленность / вычислительные мощности / оптоволоконная связь / чипы

Выходные два крупных события фактически закрепили основные направления рынка на следующую неделю. В настоящее время не следует чрезмерно зацикливаться на секторах коммерческого космоса и электроэнергетики для вычислительных мощностей, необходимо выйти за рамки привычного взгляда.
Пятничное движение сектора коммерческого космоса было очень показательным: это не то, что 金螳螂 заранее распланировал проекты поддержки космической индустрии и столкнулся с ослаблением рынка, и не то, что 航发动力 пошел против тренда и достиг лимитного роста. Настоящее, на что стоит обратить внимание, — в момент неудачи 神剑股份 в 13:36 прорваться на доску, сразу же 呼家楼资金 начали захватывать позиции и поднимать 航发, что уже заранее определило краткосрочную логику рынка коммерческого космоса.
Если в секторе коммерческого космоса есть основания для повторного основного подъема, то в момент попытки 神剑冲板, такие компании, как 西部创业, 聚力科技, 顺浩航电 и другие, должны были бы синхронно поддержать, стимулируя общий настрой сектора. Но фактическое движение рынка было противоположным: когда 神剑 достиг нового максимума и попытался прорваться, большинство связанных с ним компаний оставались без движения. Основная причина — ясное понимание рынка: сектор космоса пока не достиг ключевой точки основного роста, внутри рынка много зафиксированной прибыли, принудительный рост может привести к сильным распродажам, поэтому лучше ждать подходящего момента и действовать спокойно.
На текущем этапе сектор космоса демонстрирует наиболее гармоничный с его ритмом и тенденциями сценарий: он не истощает настроения рынка на покупку, а сохраняет активность и возможность для динамичных переключений. Единственное, что мешает — это частые вмешательства двух крупных позиций: 新闸路 и 呼家楼, которые используют привычные схемы повышения 华电 и реализации 辽能, чтобы вывести деньги из одних активов в другие. Когда 神剑 не смог привести сектор к совместным усилиям, деньги сразу переключились на 航发, и при росте 航发 神剑, 聚力, 西部 и другие компании в конце торгового дня резко снизились, что полностью подтверждает тактику маскировки и выхода из позиции.
Это также свидетельствует о том, что деньги в секторе космоса глубоко и тщательно распределены, сектор активно и неоднократно привлекает внимание, однако пока отсутствует катализатор для объединения капитала и формирования коллективного основного движения. Поэтому коммерческий космос не лишен инвестиционной ценности, но в краткосрочной перспективе его лучше рассматривать как среднесрочную тенденцию, основываясь на внутренней ротации и переключениях. После реализации отраслевых благ и появления устойчивых новых лидеров рынка сектор снова засияет.
金螳螂 снизился и вышел из игры, что фактически освободило место для давно скрывающихся ключевых целей мая — в основном, в мае. После продолжительного сильного тренда, подавленные краткосрочные настроения, скорее всего, вызовут новую волну активных спекуляций, и эта скрытая цель может стать настоящим лидером мая. Многие ошибочно считают 红蜻蜓 и 波导股份 ключевыми активами, но это не так. Истинные лидеры уже начали показывать активность в пятницу: находясь в основном тренде, с низкими ценами и небольшим рыночным капиталом, они при пробое предыдущих максимумов откроют простор для дальнейшего роста. Чтобы избежать ловушек квантовых стратегий и не мешать основным участникам рынка, конкретные цели по-прежнему будут публиковаться в проверенных источниках, чтобы не пропустить возможность и не сожалеть о потерянных выгодах.
Рассмотрим также долгосрочный анализ сектора оптоволоконной связи: заявления 黄仁勋 о «光进同退» вновь подтолкнули рынок к переоценке ценности этого сектора. В выходные 中天科技 совместно с Huawei снова объявили о выгодных новостях, что дополнительно укрепляет поддержку сектора. Необходимо четко понимать: оптоволоконная связь — это не только отдельные световые модули, и не просто концепция CPU, а делится на пять ключевых сегментов: оптоволоконные кабели, световые модули, световые кристаллы, соединительные компоненты и упаковка CPU.
Долгосрочный разбор показывает, что наиболее признанными сейчас являются материалы для верхнего уровня световых модулей, поскольку эта ниша редка, цены растут, а показатели бизнеса реализуются, при этом цепочка поставок продолжает расширяться. Глобальный дефицит создает естественную редкость, компании в отрасли активно заказывают материалы и заключают контракты, что поддерживает дефицит и повышает цены. Благодаря передовой логике отрасли, такие компании, как 大族激光, 钛晶科技, 华盛昌, 永鼎股份, 长飞光纤, 飞天诚信, 锗业, 东山精密 и другие, уже показали значительный рост и признаны крупными бычьими акциями.
В последнее время сектор оптоволоконной связи движется в рамках общего диапазона рынка, и ранее разобранные компании, такие как 剑桥科技, 光迅科技, 永鼎股份, полностью подтвердили свои возможности: 剑桥科技 достиг новых максимумов, курс валюты укрепился, 永鼎股份 продолжает расти; 光迅科技 показала значительно лучший рост, чем ожидалось; 东山精密, который мы анализировали в марте и апреле, вырос с 12.7 до 21.1 юаня, что дает хороший потенциал прибыли. Это лишь часть анализа сектора, и больше возможностей появится в проверенных источниках. В дальнейшем фокус будет на ключевых компаниях в сегменте оптоволоконной связи, с особым вниманием к эффекту после реализации благ для 中天科技 и их влияния на сегмент оптоволоконных кабелей.
Также стоит обратить внимание на важное рыночное правило: после нескольких волн трендовых движений в секторах вычислительных мощностей, оптоволокна и авиаэлектроники, и после демонстрации их способности к росту, на рынке появятся новые компании, следующие за трендом. Уже подготовлены потенциальные цели для следующего этапа.
В секторе вычислительных мощностей в пятницу 大唐电信 показал сильное снижение, что, по сути, связано с реакцией на трикратное падение 长城科技, что подавило краткосрочный настрой на продолжение роста; акции 华电 снова подверглись активной спекуляции крупными участниками, что усложняет участие розничных инвесторов. Текущая ситуация в секторе вычислительных мощностей и электроэнергетики такова: есть новости и популярность, но после Нового года не удалось сформировать устойчивое коллективное движение вверх. Однако в выходные новости о увеличении инвестиций ByteDance в отрасль добавили позитив, и в сегментах вычислительных мощностей, полупроводников, памяти и чипов есть шанс на приток квантовых инвестиций и восстановление.
Общий вывод: основные направления рынка на следующую неделю таковы:
Если в секторе космоса 神剑, 西部, 顺浩 и другие ключевые компании снова начнут расти вместе, и исчезнут отдельные всплески, тогда настроение сектора действительно восстановится и объединится;
Если сегменты оптоволоконной связи продолжат показывать новые максимумы, это останется основной линией переоценки отрасли, и не стоит верить в теории о вершине;
Если 大唐, 长城 и другие ключевые компании в секторе вычислительных мощностей преодолеют разногласия и достигнут новых максимумов, то капитал сможет дальше расширять влияние на сегменты чипов, серверов и памяти, и сектор снова сможет захватить долю рынка.
Истинные скрытые инвестиции обычно ждут ясности в секторных трендах, прежде чем входить в рынок. Итоговые основные направления — коммерческий космос, оптоволоконная связь или цепочка вычислительных мощностей — при сомнениях можно ориентироваться на уже подготовленные стандартные сценарии.