Вот два главных события, за которыми мы следим на фондовом рынке на следующей неделе

Сезон отчетов за первый квартал подходит к концу, но одна компания из клуба собирается отчитаться на этой неделе, и на повестке дня несколько важных экономических данных. Давайте посмотрим поближе. 1. Прибыль: Qnity Electronics — единственная наша акция в календаре отчетов, результаты которой ожидаются до открытия рынка во вторник утром. Аналитики ожидают, что Qnity отчитается о прибыли в 92 цента на акцию при выручке в 1,27 миллиарда долларов. Вышедшая из DuPont в прошлом году, Qnity является компанией, поставляющей инструменты и материалы для строительства дата-центров, предоставляя ряд специализированных материалов и продуктов, используемых для производства и упаковки полупроводников. Учитывая все, что мы слышали в этом сезоне о спросе на вычислительную мощность ИИ, мы настроены оптимистично по поводу цифр, которые Qnity собирается опубликовать. Неважно, где находится спрос — будь то центральные процессоры (CPU), графические процессоры Nvidia (GPU) или память — все это благоприятно сказывается на Qnity. Единственная область, где мы готовы увидеть некоторую слабость, — это потребительская электроника, где спрос может снизиться из-за быстрого роста цен на память. Когда Qnity отчиталась за четвертый квартал в начале этого года, руководство подробно изложило многолетний план трансформации, направленный на упрощение операций, повышение производительности и сокращение затрат, что должно привести к увеличению EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) на 100 миллионов долларов к концу 2028 года. На конференции мы будем заинтересованы услышать, как идет прогресс по плану и обнаружили ли команда дополнительные области для улучшения, которые могут привести к увеличению этой цели в 100 миллионов долларов. Наконец, мы учитываем текущую ситуацию с акциями. Акции Qnity торгуются около рекордных максимумов и выросли на 80% с начала года, поэтому ожидания высоки, и любые признаки несовершенства могут вызвать фиксацию прибыли. Годовой график Qnity. Годовая динамика акций Qnity. 2. Экономические данные: На этой неделе все связано с доступностью на Мейн-стрит. Индекс потребительских цен (CPI) за апрель выйдет во вторник. По основному показателю, опрошенные FactSet экономисты ожидают рост на 3,7% по сравнению с прошлым годом — значительный ускорение по сравнению с 3,3% в марте на фоне роста цен на энергоносители, связанного с войной в Иране. Основной CPI, исключающий более волатильные цены на продукты питания и энергию, ожидается с ростом на 2,7% в годовом выражении. Это будет умеренное увеличение по сравнению с 2,6% в марте. Внимательно следя за отчетом, мы будем обращать особое внимание на индекс жилья, поскольку доступность продолжает оставаться проблемой для американцев. В отчете за март была хорошая новость: стоимость жилья выросла на 3% в год, достигнув своего минимального уровня с августа 2021 года, и увеличилась на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Важно следить за жильем, потому что платежи по ипотеке обычно составляют самую большую, неизбежную статью расходов в бюджете потребителя. Хотя повышение цен ощущается всеми, особенно страдает группа с низким доходом, поскольку они тратят на жилье, товары первой необходимости и другие неизбежные расходы, такие как бензин, относительно большую часть своих денег. Тем не менее, даже если люди с высоким доходом легче поглощают рост цен, они не застрахованы от эмоциональных колебаний при резком росте цен. Это было видно в пятницу, когда отчет по потребительскому настроению Университета Мичигана упал до рекордно низкого уровня в мае. На следующий день после отчета по CPI выйдет индекс цен производителей (PPI) за апрель. Он не так тщательно анализируется, как CPI, но мы всегда обращаем внимание на PPI, потому что он показывает изменение цен, которые производители получают за продаваемые товары. Если сталелитейщик получает больше за горячекатаную сталь, это означает, что его клиенты, например, производитель сельскохозяйственного оборудования, сталкиваются с ростом своих затрат. Клиент может справляться с ростом цен на свои ресурсы двумя способами. Обычно он пытается избегать передачи этих затрат потребителю в течение некоторого времени. Но в конце концов, если инфляция станет слишком высокой, ему придется передавать эти затраты, чтобы сохранить прибыль. Поэтому PPI помогает определить вероятность повышения цен для потребителей в будущем, являясь ведущим индикатором для CPI. Помните, что Федеральная резервная система в основном заботится о том, чтобы потребитель платил, когда она устанавливает денежно-кредитную политику. Поэтому основной CPI и особенно индекс личных потребительских расходов (PCE) привлекают больше внимания рынка. PCE — это предпочтительный показатель инфляции ФРС, и он обычно публикуется примерно через две недели после CPI. Вскоре в руководстве ФРС произойдет смена: Кевин Уорш заменит Джерома Пауэлла на посту председателя. Отчет по занятости за апрель в пятницу показал лучшие результаты, чем ожидалось, и инфляция все еще уверенно превышает целевой уровень ФРС в 2%. Это усложняет путь к снижению ставок в краткосрочной перспективе. Конечно, то, как ведут себя цены и как выглядит потребительское настроение, не всегда полностью отражает реакцию потребителя на рост цен. Поэтому мы должны следить за отчетом по розничным продажам за апрель в четверг. Этот отчет дает разбивку по тенденциям покупок в различных секторах потребительской экономики. По состоянию на пятницу, аналитики ожидают рост на 0,4% за месяц, согласно FactSet. Генеральный директор компании Affirm, предоставляющей услуги “купи сейчас — заплати позже”, в пятницу сказал Джиму Крамеру, что потребители все еще тратят деньги, так что посмотрим, проявится ли эта устойчивость в официальных данных правительства. Помимо этих трех приоритетных релизов, мы также более подробно рассмотрим сектор жилья в понедельник с выходом отчета о продажах существующих домов за апрель, а также промышленное производство и использование мощностей в апреле в пятницу. Данные по жилью важны для нашей позиции в Home Depot, а данные по промышленности — для наших чувствительных к экономике компаний клуба Dover, DuPont и Linde. Чем больше промышленной активности, тем лучше для них. Неделя вперед Понедельник, 1 мая Продажи существующих домов в 10:00 по восточному времени Перед открытием: Circle Internet Group (CRCL), Constellation Energy Group (CEG), Barrick Mining (B), Carlyle Secured Lending (CGBD), monday.com (MNDY), Mosaic (MOS) После закрытия: Hims & Hers Health (HIMS), AST SpaceMobile (ASTS), Plug Power (PLUG), Rigetti Computing (RGTI), Babcock & Wilcox Enterprises (BW), Marathon Digital Holdings (MARA) Вторник, 12 мая Индекс потребительских цен (CPI) в 8:30 по восточному времени Перед открытием: Qnity Electronics (Q), D-Wave Quantum (QBTS), First Majestic Silver (AG), Kopin (KOPN), Venture Global (VG), On Holding (ONON), Sea Limited (SE), Achieve Life Sciences (ACHV), BETA Technologies (BETA), JD.com (JD), Acurx Pharmaceuticals (ACXP), Amentum (AMTM), eToro Group (ETOR), Lithium Argentina (LAR), Legend Biotech (LEGN), Satellogic (SATL), Under Armour (UAA) После закрытия: Karman Space & Defense (KRMN), Electromed (ELMD), AudioEye (AEYE), Franco-Nevada (FNV), Nextpower (NXT), Andersen Group (ANDG), Astronics (ATRO) Среда, 13 мая Индекс цен производителей (PPI) в 8:30 по восточному времени Перед открытием: Nebius Group (NBIS), Alibaba Group Holding (BABA), Dynatrace (DT), Eos Energy Enterprises (EOSE), Global-e Online (GLBE), ICL Group (ICL), Vishay Intertechnology (VSH), Wix.com (WIX) После закрытия: Cisco Systems (CSCO), Enovix (ENVX), USA Rare Earth (USAR), Doximity (DOCS), GrabAGun Digital Holdings (PEW) Четверг, 14 мая Отчет по розничным продажам за апрель в 8:30 по восточному времени Перед открытием: Klarna (KLAR), Bullish (BLSH), Intuitive Machines (LUNR) После закрытия: Figma (FIG), Nu Holdings (NU), Applied Materials (AMAT), Aquestive Therapeutics (AQST) Пятница, 15 мая Промышленное производство и использование мощностей в 9:15 по восточному времени Перед открытием: H World Group (HTHT), Alaska Air Group (ALK) (Благотворительный траст Джима Крамера держит *** ВПИШИТЕ ***. Полный список акций смотрите здесь.) Как подписчик CNBC Investing Club с Джимом Крамером, вы будете получать торговое уведомление перед сделкой Джима. Джим ждет 45 минут после отправки торгового уведомления, прежде чем покупать или продавать акции в портфеле своего благотворительного траста. Если Джим говорил о акции на CNBC, он ждет 72 часа после выпуска торгового уведомления, прежде чем выполнить сделку. ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ИНВЕСТИЦИОННОМ КЛУБЕ ПОДЛЕЖИТ НАШИМ УСЛОВИЯМ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, а также нашему отказу от ответственности. Никаких фидуциарных обязательств или обязанностей не возникает и не создается в связи с получением вами любой информации, предоставленной в рамках инвестиционного клуба. Конкретный результат или прибыль не гарантированы.