Стратегия перед утренней сессией 5.11

一、Настрой эмоций: основной тренд на рост еще сохраняется, но сигналы разногласий достигли максимума

5 мая 98 компаний достигли лимитных цен, уровень закрытия 85%, объем сделок 3,05 трлн, эти данные все еще впечатляют. Но умные уже заметили несколько смертельных рисков:

1. Высота пространства сжата: неудача с переходом от 5 к 6 у金螳螂, огромный взрыв у中国长城, высота лимитных дней с 5 до 4 резко снизилась. Прерывание высотных лимитных дней — первый красный сигнал о снижении настроений.
2. Разногласия по основной линии на высоких уровнях:核心算力东阳光 — длинная тень, концепция CPU у长城 — разногласия остановились на 3 лимитных дня, самый сильный ранее тренд уже начал делить прибыль.
3. Хотя лестница полностью сформирована, на высоких уровнях идет ослабление: структура 4-3-2-1 сохраняется, что говорит о желании следовать за трендом на низких уровнях; но ослабление капитала на высоких — стандартный сценарий начала отступления.

По модели риск-менеджмента: в начале отката необходимо снижать позиции, достаточно половинного объема для тестирования, избегать всех высоких уровней с продолжением. Основное внимание — новым позициям на низких уровнях с подтверждением 2- и 3-листов, как только начнется расширение отката, решительно уходить в кэш и отдыхать.

二、Фокус на основной линии:

1.算力/光通信/CPO（основная линия без сомнений）

· 杭电股份（оптоволокно + оптические модули + инфраструктура для вычислительных мощностей）3 лимитных дня
· 波导股份（通信）3 лимитных дня
· 通鼎互联、共达电声、泰晶科技、润建股份、南威软件、宏川智慧 и др. 2/первый лимитный день
· Самый высокий уровень лимитных цен, самая толстая лестница, уровень консенсуса по финансированию этого направления — превосходит все ожидания. Основная линия —算力,算力 — основная линия.

2. Роботы/редукторы (период зарождения и ферментации)

· 巨轮智能 2 лимитных дня, несколько первых лимитных дней с поддержкой
· Катализаторы (Tesla Optimus, отечественная политика по роботам), но лестница слабая, еще не сформировалась. Если завтра 巨轮智能 сможет достичь 3 лимитных дня, это решит, сможет ли это направление перейти из побочного в основной.

3. Коммерческая космонавтика

· Много первых лимитных дней, но отсутствует вторая ступень, лестница неполная, пока рассматриваем как ротацию, не гоняемся.

Заключение: основной тренд — сосредоточиться на算力, вторичный — тестировать роботов, космос — наблюдать.

三、Стратегия на завтра

Первый эшелон: максимальная уверенность, приоритет для входа

1. 杭电股份 (3 лимитных дня подряд, лидер по算力 и оптоволокну)

· Логика: лидер по распознаванию硬件算力, рекордные 3 лимитных дня, объемы мощные, самая сильная лестница в секторе. Ведущий бренд в подтвержденной фазе роста, сегодня успешно перешел в новую ступень, крупные игроки настроены решительно.
· Точка входа: завтра при сильном открытии без снижения объема — сразу в лимит, при смене рук — сразу в позицию. Если при этом объем снижен — лучше не входить, чтобы не ошибиться.

2. 巨轮智能 (2 лимитных дня, лидер по роботам)

· Логика: ключевая модель — «два лимитных дня определяют лидера». Сегодня 2 лимитных дня — золотая точка подтверждения, стимуляция робототехники продолжается, первые лимитные дни с поддержкой очевидны. Если завтра при открытии быстро достигнет лимитных цен — это будет подтверждение, и он перейдет в 3 лимитных дня, что станет стандартом для лидера, с ожидаемым премиумом.
· Точка входа: при высоком открытии с объемом — сразу в позицию, при сильных покупках — можно сразу в листинг. При низком или ровном открытии — не спешить, дождаться согласованности в течение дня.

Второй эшелон: нужно подтвердить силу завтра, прежде чем действовать

3. 润建股份 (2 лимитных дня, 4 дня 3 лимитных, лидер по算力 аренде)

· Логика: структура с обратным пробоем и 2 лимитных дня, концепция токен-завода продолжает стимулироваться, структура капитала хорошая. Но разногласия по算力 на высоких уровнях уже есть, если сектор завтра продолжит падение, 润建 может пострадать. Сначала наблюдать за силой открытия сектора, затем решать.

4. 波导股份 (3 лимитных дня, направление связи)

· Логика: 3 лимитных дня — подтверждение смены рук, есть резонанс в коммуникациях. Но обратите внимание на объемы сегодня: если завтра пойдет снижение объема с ускорением — это сигнал к продаже, а не к покупке, рассматриваем только случаи с резким ростом объема и усилением разногласий.

Зона повышенного риска: 福达合金 (один лимитный день)

· Самая высокая цена на рынке, но предыдущий лидер с 5 лимитных дней уже умер, пространство явно ограничено. Самый быстрый взрыв — 4 лимитных дня — может привести к сильному откату. Завтра при снижении объема и быстром лимитном дне — не подключать, только наблюдать, не покупать. Лучше упустить возможность, чем рисковать.

Благодарим всех братьев и сестер за поддержку, желаем полных позиций с лимитами, долгой и яркой торговой сессии!
@胜券在握12@翔伟@赋能哥@潜龙在渊2026@绿衣人@沙漠骆驼2020@寒江垂钓翁@008风