Как США создали свою экосистему быстрых платежей

Десять лет назад Федеральная резервная система намечала будущее платежей в США — такое, при котором деньги могут перемещаться в реальном времени, а не за несколько дней. То, что начиналось как дорожная карта, с тех пор преобразило ландшафт платежей, приближая эту концепцию к реальности.

«Стратегии по улучшению системы платежей в США» Федеральной резервной системы помогли задать отрасли путь к более быстрым платежам. Хотя это и не было официальным мандатом, оно установило реальное время транзакций как ясную цель для платежей по всей стране.

В отчёте «Мгновенные, быстрые и однодневные платежи: где скорость захватывает долю», Хью Томас, ведущий аналитик по коммерческим и корпоративным платежам в Javelin Strategy & Research, рассматривает, как эта рамочная структура сформировалась за последние десять лет — и куда могут двигаться быстрые платежи дальше.

Дорожная карта на десять лет

Основным стимулом для первоначальной документации было признание неэффективности платежей, вызванное в значительной степени более атомизированной природой банковской системы США по сравнению с другими странами. Осознавая растущую необходимость ускорения определённых типов платежей, Федеральная резервная система выступила с манифестом — хотя и без законодательной силы, — который, тем не менее, очертил маршрут к мгновенным платежам.

«Это было что-то вроде косвенного заявления в стиле Кеннеди: «мы выбираем полет на Луну к концу десятилетия», — сказал Томас. «Но это не было предписанием, а скорее общими руководящими принципами», — добавил он. «Это не собирались законодательно закреплять, как это сделала ЕС, скорее: «Это то, к чему нам нужно стремиться, чтобы оставаться конкурентоспособными, и мы доверяем мудрости рынка, чтобы привести нас туда»».

«Это не значит, что провайдеры рассматривали это как опцию», — отметил он. «Каждый раз, когда регулятор высказывается по подобным вопросам, в фоновом режиме присутствует подразумеваемое «или иначе»». Федеральная резервная система описала, что они надеются увидеть в различных решениях для разных сценариев использования, таких как необходимость удобства для потребителей в некоторых случаях и для перемещения средств в реальном времени — в случаях с высокими суммами».

Реализация задуманного

Десять лет спустя эта амбиция реализуется. Сеть RTP Clearing House была дополнена службой мгновенных платежей FedNow, и обе продемонстрировали впечатляющий рост. RTP сейчас обрабатывает до 2 миллионов транзакций в день и недавно установила новый рекорд по однодневной стоимости — 8,36 миллиарда долларов.

Хотя FedNow остаётся значительно меньшим по количеству транзакций по сравнению с RTP, его ранний профиль кажется ориентированным скорее на платежи с более высокой стоимостью, чем на мелкие операции. Среднесуточное количество транзакций FedNow достигло почти 30 000 в 2025 году, а общая сумма выросла до 853,4 миллиарда долларов с 38,2 миллиарда в предыдущем году. За тот же период средний размер платежа увеличился с 25 376 долларов до 101 435 долларов.

«Шесть или семь лет назад на конференциях спрашивали: «Как мы будем использовать это, когда оно заработает?» — сказал Томас. «Мое впечатление было, что все создают это из необходимости не отстать, а не из-за конкретных сценариев использования. Когда спрашивали, для чего предназначен реальный время, я в основном слышал: «Наверное, для замены некоторых переводов по проводам»».

Банки теперь более открыто делятся информацией о новых сценариях использования. Всё больше признаётся, что рынок выигрывает от обучения клиентов, что побуждает учреждения активно продвигать новые приложения по мере их появления.

Обещание ISO 20022

Одним из ключевых факторов расширения этих сценариев является стандарт обмена сообщениями ISO 20022 и более богатые данные, сопровождающие каждый платеж. Эта дополнительная информация может снизить риски, поддерживать более строгий контроль и предоставлять структурированные детали, необходимые для автоматизации последующих процессов. В результате платежи всё чаще могут самостоятельно завершать расчёты и распределение — автоматически записываясь в соответствующие главные книги или бюджетные линии.

«Это не вопрос «курицы и яйца», — сказал Томас. «Один из них помог другому во многих отношениях. Без стандартизированного языка в США невозможно было бы достичь уровня мгновенных платежей, который мы ожидаем. Просто не работало бы».

Использование лимитов

Повышение лимитов по транзакциям как для FedNow, так и для RTP также способствовало росту. В прошлом году обе сети повысили свои лимиты до 10 миллионов долларов, что, по всей видимости, открыло волну новых типов транзакций.

«Это отчасти связано с ISO 20022, но также отражает растущее доверие среди обработчиков и банков к рискам при перемещении крупных транзакций с окончательным расчетом», — сказал Томас. «Это также имеет важные последствия для ликвидности. Банки должны помогать клиентам организовывать финансирование в условиях, когда счета теперь могут списываться 24/7 для всё большего числа типов платежей, а не только в рабочие часы».

«И банки должны управлять своей ликвидностью так же, предвидя, что средства могут уйти в любой момент», — добавил он. «Раньше, когда платежи перемещались в пределах более ограниченного рабочего дня, кто-то мог вручную переводить средства между счетами, чтобы покрыть транзакции по мере их списания. В условиях 24/7 такой тип управления финансами всё больше должен автоматизироваться».

Использование всех рычагов

Несмотря на этот прогресс, традиционные ACH-переводы не вытесняются так сильно, как закрепились в своей давно установленной роли: высокообъемных, менее ценовых электронных платежах, для которых достаточно однодневного или трёхдневного расчёта.

ACH по-прежнему составляет подавляющее большинство стоимости платежей между компаниями. Его вариант с однодневным расчетом всё чаще используется для транзакций, где важна своевременность, но настоящий реальный расчет не требуется. Особенно заметно, что средний размер транзакций для Same Day ACH увеличивается, в то время как для ACH с однодневным или трёхдневным сроком — снижается.

«Вы видите, что более медленные операции сосредоточены на более высоком объеме и меньшей стоимости транзакций», — сказал Томас. «Вы обязательно захотите оплатить крупные счета в самом конце, и сейчас люди становятся умнее в выборе инструментов, которые лучше всего соответствуют их целям по ликвидности».

Основной урок для поставщиков коммерческих платежей — использовать все доступные рычаги в сочетании для максимальной эффективности и производительности. «Это главный урок», — сказал Томас. «Сейчас существует так много вариантов платежей. Помогать клиентам с оркестровкой — это ключ».