Что означает текущая волатильность рынка США для британских инвесторов и их сбережений?

Дмитрий Спилка — опытный автор в области финансов, криптовалют и инвестиций, проживающий в Лондоне. Основатель Solvid, Pridicto и Coinprompter. Его работы публиковались в U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express и The Diplomat. Недавно он завершил электронную книгу для Make Use Of на тему «Введение в криптовалюты». Дмитрий также является розничным инвестором с открытыми позициями в NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC и других.

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подписывайтесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и другие

Инвесторы давно готовятся к неопределенности в эпоху Трампа 2.0, но даже самые опытные сберегатели могли не быть готовы к хаосу на фондовом рынке, который последовал за этим.

Между инаугурацией президента Дональда Трампа 20 января 2025 года и 6 марта индекс S&P 500 упал на 5,14%, что было обусловлено серьезной непредсказуемостью тарифов, перспективой международных торговых войн и сложностями в оценке влияния политики администрации Трампа.

Хотя рынки начали снижаться под воздействием различных факторов, включая появление внешнего генеративного ИИ-конкурента в лице DeepSeek, именно продолжающееся использование Трампом тарифов в качестве политического рычага вызвало недавние колебания рынков.

Индекс волатильности CBOE VIX, измеряющий рыночную нестабильность, вырос до 25 с середины февраля и остается на этом уровне, что говорит о том, что в ближайшее время американские акции и ценные бумаги, по всей видимости, не успокоятся. Но что это значит для инвесторов из Великобритании и держателей ISA?

Проблемы рынка и инфляции

Согласно торговому дневнику ветерана управляющего хедж-фондом Дуга Касса, слабость в технологической «Великолепной Семерке», которая с начала года снизилась на 10% и вдвое превысила падение индекса Nasdaq, продолжит тянуть индекс S&P 500 вниз.

Падение рынка, отмечает Касс, будет происходить по «зубчатому» сценарию, с краткосрочными ралли, ведущими к более низким максимумам.

Тревожно, что Касс предполагает, что рынок в 2025 году может снизиться на 10-15%, ссылаясь на «слегфляцию» (застойную инфляцию и низкий рост ВВП), паузы в снижении процентных ставок Федеральной резервной системой, несоответствие оценки акций и тарифы.

Хотя Трамп постоянно откладывает введение большинства своих тарифов на Канаду и Мексику, перспектива торговой войны может стать значительным фактором инфляции.

Президент признал влияние своих тарифов, заявив, что «будет небольшое потрясение, но мы с этим справимся».

Министр финансов Великобритании Рэйчел Ривз выразила более пессимистичный взгляд на тарифы Трампа, предположив, что даже если они не будут введены, они все равно замедлят глобальную торговлю и внутренний рост ВВП, а также повысят уровень инфляции.

Влияние на инвесторов из Великобритании

Рассмотрим, что означает волатильность рынка США и перспектива тарифов для инвесторов из Великобритании.

Во-первых, для инвесторов в акции и ISA — снижение S&P 500 может стать серьезной проблемой для управления богатством. Значительная капитализация американских рынков означает, что глобальные акции и ценные бумаги могут подвергаться резким ценовым колебаниям. Если рост станет отрицательным, управляющим индивидуальных сберегательных счетов будет гораздо сложнее создавать импульс для своих клиентов.

Инфляция также может негативно сказаться на держателях как наличных ISA, так и акций и ценных бумаг в ISA. Это связано с тем, что наши доходы по ISA теряют покупательную способность по мере роста стоимости жизни. В настоящее время легко оценить скорректированные инфляцией доходы, поскольку ставки по наличным ISA должны быть выше уровня инфляции в годовом выражении. Если ваши ставки вызывают обесценивание сбережений, стоит рассмотреть перевод к другому провайдеру или более защитную инвестиционную стратегию.

Тем не менее, держатели переменных процентных ставок по наличным ISA могут в конечном итоге выиграть от повышения процентных ставок, которое может привести к инфляция.

Поскольку инфляция может тормозить экономический рост, центральные банки обычно используют повышение ставок для охлаждения расходов и контроля инфляции. Это, скорее всего, приведет к более высоким доходам по AER для наличных ISA, что поможет вам продолжать сбережения сверх уровня инфляции.

Что я могу сделать, чтобы защитить свои инвестиции?

Если вы начинаете замечать, что волатильность рынка в США негативно влияет на ваши инвестиции, не паникуйте. Есть множество способов защитить свое богатство в периоды спада.

Для инвесторов в акции важно помнить, что историческая эффективность Уолл-стрит очень высока, и ваши долгосрочные финансовые цели вряд ли пострадают из-за волатильности. Однако, если у вас есть краткосрочные планы по вашему портфелю, стоит рассмотреть более устойчивые акции, которые хорошо показывают себя в периоды высокой инфляции.

Такими вариантами могут быть акции дискаунтеров, компании из сферы здравоохранения, дивидендные акции с хорошей историей выплат или коммунальные компании.

Для сберегательных счетов регулярно проверяйте доходность по сравнению с инфляцией и будьте готовы к корректировкам, если ставки повысятся. Если Банк Англии отменит снижение ставок для борьбы с инфляцией, стоит рассмотреть переменный ISA или перевести фиксированный сберегательный счет на более высокий AER.

Волатильность не влияет на долгосрочные цели

Прежде всего, важно помнить, что краткосрочная волатильность рынка не влияет на ваши долгосрочные финансовые цели. Не позволяйте страхам перед падением рынка разрушить ваши усилия по созданию инвестиционного портфеля.

Второй срок Дональда Трампа мог принести более широкую волатильность на Уолл-стрит, но сосредоточенность на вашей инвестиционной стратегии и игнорирование шума — отличный способ сохранить ясность в принятии решений. Трудно предсказать, что принесет завтра, но спокойствие и уравновешенность — лучший способ управлять своим богатством.