Workiva (NYSE:WK) превзошла оценки по продажам за 4 квартал 2025 года, акции взлетели

Workiva (NYSE:WK) превзошла оценки по продажам за 4 квартал 2025 года, акции взлетели

Энтони Ли

Пт, 20 февраля 2026 г., 6:36 по Гринвичу+9 4 мин чтения

В этой статье:

WK

+1.93%

Облачная платформа для отчетности Workiva (NYSE:WK) сообщила о результатах за 4 квартал 2025 года, превзойдя рыночные ожидания по выручке, с ростом продаж на 19,5% в годовом выражении до 238,9 миллиона долларов. Прогноз на следующий квартал был оптимистичным — 245 миллионов долларов в среднем, что на 2,1% выше оценок аналитиков.

Настало ли время покупать Workiva? Узнайте в нашем полном аналитическом отчёте.

Основные моменты Workiva за 4 квартал 2025 года:

**Выручка:** 238,9 миллиона долларов против оценки аналитиков в 235,1 миллиона долларов (рост на 19,5% в год, перевыполнение на 1,6%)

**Прогноз по выручке на Q1 2026 года** — 245 миллионов долларов в среднем, выше оценки аналитиков в 240 миллионов долларов

**Операционная маржа:** 3,3%, по сравнению с -6,7% в том же квартале прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 21,2%, аналогично предыдущему кварталу

**Клиенты:** 6 624, по сравнению с 6 541 в предыдущем квартале

**Коэффициент удержания чистой выручки:** 113%, по сравнению с 114% в предыдущем квартале

**Выставленные счета:** 294,8 миллиона долларов на конец квартала, рост на 20,1% в годовом выражении

**Рыночная капитализация:** 3,26 миллиарда долларов

Обзор компании

Некоторые финансовые профессионалы называют Workiva (NYSE:WK) «убийцей Excel» за его способность устранять хаос в таблицах, предоставляя облачную платформу, которая позволяет организациям оптимизировать финансовую отчетность, ESG и процессы соблюдения требований с помощью связных данных и автоматизации.

Рост выручки

Анализ долгосрочной динамики компании может дать подсказки о её качестве. Любой бизнес может добиться краткосрочного успеха, но топовые компании растут годами. За последние пять лет Workiva увеличила свои продажи на достойные 20,3% в годовом исчислении. Этот рост немного выше среднего по софтверной отрасли и показывает, что её предложения находят отклик у клиентов.

Квартальная выручка Workiva

Мы в StockStory делаем основной упор на долгосрочный рост, но в сфере программного обеспечения пятилетний исторический обзор может не учитывать недавние инновации или разрушительные отраслевые тренды. Годовой рост выручки Workiva за последние два года составил 18,5%, что ниже пятилетней тенденции, но мы всё равно считаем результаты хорошими.

Годовой рост выручки Workiva

В этом квартале Workiva зафиксировала годовой рост выручки в 19,5%, а её 238,9 миллиона долларов превзошли оценки Уолл-стрит на 1,6%. Руководство компании прогнозирует рост продаж на 18,8% в следующем квартале.

Дальнейшие прогнозы показывают, что аналитики ожидают роста выручки на 15,2% за следующие 12 месяцев, что замедление по сравнению с последними двумя годами. Тем не менее, этот прогноз выше среднего по сектору и свидетельствует о том, что рынок закладывает успехи своих новых продуктов и услуг.

Книга 1999 года «Горилла-игра» предсказала доминацию Microsoft и Apple в технологиях задолго до этого. Её тезис? Раннее определение победителей платформ. Сегодня компании, разрабатывающие корпоративное программное обеспечение с внедрением генеративного ИИ, становятся новыми гориллами. прибыльная, быстрорастущая акция корпоративного софта, которая уже использует волну автоматизации и стремится захватить генеративный ИИ.

Продолжение истории  

Выставленные счета

Выставленные счета — это метрика без учета GAAP, часто называемая «денежной выручкой», потому что она показывает, сколько денег компания собрала от клиентов за определенный период. Это отличается от выручки, которую нужно признавать по частям в течение срока действия контракта.

Выставленные счета Workiva составили 294,8 миллиона долларов в 4 квартале, а за последние четыре квартала их рост был впечатляющим — в среднем 21,5% в год. Эта динамика совпадает с общим ростом продаж, что свидетельствует о сильном спросе со стороны клиентов. Высокий уровень собранных денежных средств также повышает ликвидность и создает прочную основу для будущих инвестиций и роста.

Выставленные счета Workiva

Удержание клиентов

Одна из лучших особенностей модели SaaS (и причина, почему они торгуются по высоким мультипликаторам) — это то, что клиенты обычно тратят больше на продукты и услуги компании со временем.

Чистый коэффициент удержания выручки Workiva, ключевой показатель эффективности, измеряющий, сколько денег тратят существующие клиенты по сравнению с прошлым годом, составил 113% в 4 квартале. Это означает, что даже без привлечения новых клиентов компания могла бы увеличить свою выручку на 12,7%.

Коэффициент удержания выручки Workiva

Workiva демонстрирует хороший коэффициент удержания, что подтверждает удовлетворенность клиентов её программным обеспечением и получение ими большей ценности со временем, что всегда приятно видеть.

Ключевые выводы по результатам Workiva за 4 квартал

Нас впечатлило, насколько сильно Workiva превзошла ожидания аналитиков по выставленным счетам в этом квартале. Также радует, что прогноз по выручке на следующий квартал превысил оценки Уолл-стрит. В целом, это был хороший квартал с некоторыми потенциальными зонами роста. Акции выросли на 7,5% до 63,75 долларов сразу после публикации отчета.

Workiva показала отличную прибыль, но один квартал не делает акцию покупкой. Посмотрим, является ли это хорошей инвестицией. Если вы принимаете такое решение, стоит учитывать общую картину оценки, качества бизнеса и последних результатов. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчёте, который доступен бесплатно по ссылке.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее