SCHB против VTV: какой ETF — рынок акций в целом или ETF с ценностной ориентацией — сейчас лучше для инвесторов?

ETF Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB +0.74%) и ETF Vanguard Value (VTV +0.55%) оба предлагают уникальные преимущества и недостатки, которые могут заинтересовать разные категории инвесторов.

Хотя оба являются ультра-дешевыми основными активами портфеля, SCHB отслеживает весь рынок акций США, включая высокотехнологичные компании с высоким ростом, тогда как VTV ориентирован на устоявшихся крупных игроков.

Вот как они сравниваются по таким факторам, как риск, доходность и диверсификация.

Обзор (стоимость и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе ежемесячных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

Оба ETF чрезвычайно доступны по цене, с коэффициентами расходов 0,03%, что является одним из самых низких в отрасли. Это означает, что за каждую инвестированную сумму в 10 000 долларов инвесторы платят всего 3 доллара в год в виде сборов.

Однако инвесторы, ориентированные на доход, могут найти VTV более привлекательным, поскольку его дивидендная доходность почти вдвое превышает SCHB.

Сравнение по доходности и рискам

Что внутри

SCHB предлагает огромный портфель из более чем 2 400 активов, представляющих весь рынок акций США. Его крупнейшие позиции включают Nvidia, Apple и Microsoft. Фонд сильно ориентирован на технологический сектор, который составляет 34% активов, а также есть вторичные концентрации в финансовых услугах и здравоохранении. За последние 12 месяцев он выплатил дивиденды в размере 0,30 доллара на акцию.

VTV занимает более узкую нишу с 311 активами, сосредоточенными на крупных компаниях с ценностью. Его крупнейшие позиции включают Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase и Exxon Mobil. Этот фонд делает ставку на финансовый сектор, составляющий 22% активов, а также на здравоохранение и промышленность. За последние 12 месяцев дивиденды составили 3,97 доллара на акцию.

Для получения более подробных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

SCHB и VTV предлагают инвесторам разные преимущества. Для тех, кто ищет максимальную диверсификацию, трудно превзойти широкий рыночный подход SCHB. Этот ETF охватывает все сегменты рынка, предлагая смесь акций крупной капитализации с ростом, малой капитализации с ценностью и все между ними.

Поскольку технологические акции сейчас составляют значительную часть рынка, SCHB склонен к сектору технологий. Это ведет к более высокому уровню риска по сравнению с VTV (где технологии занимают всего 11% портфеля), но исторически это приводило к более высокой общей доходности.

Если сектор технологий — и особенно искусственный интеллект — еще имеет потенциал для роста, SCHB может продолжать превосходить VTV. Однако сильная ориентация на технологические акции может отпугнуть некоторых инвесторов.

VTV ориентирован на акции устоявшихся компаний, которые больше сосредоточены на стабильности, чем на росте. Эти акции обычно менее волатильны во время рыночных спадов и часто платят значительно более высокие дивиденды, чем акции роста.

Диверсификация SCHB и его уклон в сторону сектора технологий могут стать привлекательным фактором для тех, кто ищет больший потенциал роста. С другой стороны, VTV может быть лучшим выбором для инвесторов, ищущих стабильность и пассивный доход от дивидендов.