Когда OpenAI и Anthropic начинают «захватывать бизнес», появляется настоящий конкурент Palantir

Palantir стоит на тонком перепутье: он завершил свою трансформацию благодаря волне ИИ, но в то же время может быть поглощен этой же волной.

Wall Street Journal упоминает, что после закрытия американских рынков в понедельник 4 апреля, Palantir опубликовала впечатляющие результаты, достигнув рекордных показателей по выручке и прибыли, а продажи на американском рынке выросли более чем вдвое по сравнению с прошлым годом.

Но цена акций компании за год уже снизилась почти на 20%, что явно противоречит фундаментальным показателям. Уолл-стрит делает ставку на то, что с ускорением расширения крупных лабораторий ИИ, таких как OpenAI и Anthropic, основные программные продукты Palantir могут постепенно потерять свою привлекательность для клиентов.

По информации, цитируемой The Wall Street Journal, осведомленные источники сообщают, что OpenAI создает платформу для соединения данных и структурирования, которая считается прямым конкурентом Palantir, и в команде есть немало бывших сотрудников Palantir.

OpenAI и Anthropic также оба скопировали знаковую модель “передового инженера по развертыванию” Palantir, отправляя инженеров в команды клиентов для продвижения внедрения ИИ.

Аналитик William Blair Луи ДиПальма в своем последнем отчете прямо заявил:

Конкурентная борьба между Anthropic и OpenAI за Palantir усиливается.

ИИ — двигатель и потенциальная опасность

Бизнес-модель Palantir основана на интеграции и анализе данных.

Palantir помогает государственным учреждениям и корпоративным клиентам извлекать инсайты из огромных объемов информации, поддерживая планирование цепочек поставок, принятие решений в военной сфере и другие сценарии. Компания впервые вышла на прибыль только в 2023 году, спустя более двадцати лет после основания.

Рост ИИ открыл для Palantir новые возможности: крупные корпоративные клиенты активно используют большие языковые модели от OpenAI, Anthropic и Google для обработки информации на платформе Palantir, что напрямую привело к взрывному росту доходов.

С момента запуска платформы искусственного интеллекта (AIP) цена акций Palantir выросла более чем на 2300%.

****(Palantir официально запустила свою платформу искусственного интеллекта в апреле 2023 года, после чего цена акций продолжила расти)

Однако по сути Palantir — не компания, специализирующаяся на ИИ. Она не разрабатывает собственные модели, а логика работы AIP заключается во внедрении сторонних моделей для усиления своих программных решений.

По словам сотрудников Palantir, большие языковые модели — это как нефть, а Palantir — это нефтеперерабатывающий завод, который превращает её в готовый продукт. Но все больше людей начинают верить, что “нефть” в конечном итоге научится перерабатывать сама себя.

Некоторые эксперты предполагают, что большие языковые модели уже способны воспроизвести большинство задач, которые ранее выполнял Palantir в области понимания больших объемов данных. Руководитель отдела рынка инвестиций Direxion Джейк Бехан прямо говорит о сути спора:

Спор вокруг Palantir не в росте, а в том, занимает ли она действительно незаменимое место в технологическом стеке ИИ или просто является дорогой оберткой для всё более дешевых моделей ИИ.

Высшие руководители держат оборону, данные говорят сами за себя

На фоне критики со стороны внешних наблюдателей руководство Palantir на недавней конференции для инвесторов продемонстрировало свою привычную жесткую позицию.

Руководство называло результаты крупных лабораторий ИИ “шламом” (slop), это слово было использовано в ходе всей конференции 17 раз. Генеральный директор Алекс Карп заявил:

Корпоративные клиенты могут попробовать различные ИИ-продукты на рынке, но в конечном итоге большинство вернется к Palantir.

Технический директор Шьям Санкар отметил, что более дешевые открытые модели фактически приносят больше бизнеса Palantir. Он сказал:

Модели становятся лучше, дешевле и мощнее, и мы от этого только выигрываем. Эти лаборатории — не наши конкуренты, а наш цепной поставщик.

Но в финансовых отчетах уже появились трещины. Объем предварительных заказов по контрактам на американском рынке вырос с 137% в прошлом квартале до 45%.

Этот разрыв насторожил аналитиков, намекая на ослабление импульса расширения бизнеса и возможное начало передачи давления конкурентов.

Государственный щит, глубокий, но не безграничный

На государственном фронте барьеры Palantir остаются крепкими.

Благодаря ранним преимуществам в области обороны и мощным политическим связям в Вашингтоне, в первый год второго срока администрации Трампа Palantir заключила федеральных контрактов на сумму свыше 1,1 миллиарда долларов, что на 70% больше по сравнению с предыдущим годом.

Ее система командования и контроля Maven Smart System скоро получит статус “официального проекта” — очень ценное признание в сфере оборонных контрактов, означающее долгосрочную стабильность финансирования.

Однако даже внутри Пентагона ситуация меняется.
По словам руководителей стартапов в области ИИ, Pentagon расширяет внедрение ИИ с центрального офиса на передовые позиции, а легкие модели для солдатских смартфонов или беспилотников зачастую несовместимы с системами Palantir.

Palantir уже работает над новой версией Maven, адаптированной для беспилотников, но насколько далеко сможет зайти эта гонка, остается неизвестным.

Соучредитель стартапа Legion Intelligence Бен Ван Руо отметил, что Maven уже достиг успеха, но охватывает лишь “один из тысяч рабочих процессов Министерства обороны”.

Более широкие сценарии, такие как сбор разведки и логистика, создадут огромный спрос на AI вне системы Palantir. Он сказал:

Вот где будет основное поле боя в ближайшие десять лет.

Риск-менеджмент и отказ от ответственности

        Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные цели, финансовое положение или потребности каждого пользователя. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы их конкретной ситуации. Инвестируя на основе этого материала, ответственность несет сам пользователь.