Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) превзошла оценки по продажам за 4 квартал 2025 года, но акции упали

Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) превзошла оценки по продажам за 4 квартал 2025 года, но акции упали

Адам Хейл

Пт, 20 февраля 2026 г., 6:13 по GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

AKAM

+0.26%

Компания облачных технологий Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) отчиталась за 4 квартал 2025 года, превзойдя рыночные ожидания по выручке, с ростом продаж на 7,4% в годовом выражении до 1,09 миллиарда долларов. Компания ожидает, что выручка следующего квартала составит около 1,07 миллиарда долларов, что близко к оценкам аналитиков. Ее чистая прибыль по не-GAAP составила 1,84 доллара на акцию, что на 5,1% выше консенсус-прогнозов аналитиков.

Настало ли время покупать Akamai Technologies? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Основные моменты Akamai Technologies (AKAM) за 4 квартал 2025 года:

**Выручка:** 1,09 миллиарда долларов против оценки аналитиков в 1,08 миллиарда долларов (рост на 7,4% в год, перевыполнение на 1,6%)

**Скорректированная прибыль на акцию:** 1,84 доллара против оценки аналитиков в 1,75 доллара (перевыполнение на 5,1%)

**Скорректированный операционный доход:** 316 миллионов долларов против оценки аналитиков в 311,4 миллиона долларов (маржа 28,9%, перевыполнение на 1,5%)

**Прогноз выручки на 1 квартал 2026 года** — 1,07 миллиарда долларов в среднем, примерно соответствует ожиданиям аналитиков

**Прогноз скорректированной прибыли на акцию на финансовый год 2026** — 6,70 долларов в среднем, отстает от оценок аналитиков на 8,7%

**Операционная маржа:** 8,7%, снизилась с 14,5% в аналогичном квартале прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 14,8%, снизилась с 23,4% в предыдущем квартале

**Рыночная капитализация:** 15,73 миллиарда долларов

“Компания Akamai продемонстрировала сильные результаты в конце года, превзойдя ожидания по выручке и прибыли. Особенно мы были довольны ростом выручки на 36% по сравнению с прошлым годом в 4 квартале за счет наших продуктов Guardicore Segmentation и API Security, а также ростом на 45% по Cloud Infrastructure Services (CIS),” заявил доктор Том Лейтон, генеральный директор Akamai.

Обзор компании

С помощью масштабной распределенной сети, охватывающей более 4100 точек присутствия в почти 130 странах, Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) предоставляет глобальную распределенную облачную платформу, которая помогает бизнесам доставлять, защищать и оптимизировать их цифровой опыт онлайн.

Рост выручки

Анализ долгосрочной эффективности компании может дать подсказки о ее качестве. Любая компания может показать хороший квартал или два, но лучшие стабильно растут на протяжении долгого времени. За последние пять лет Akamai Technologies увеличила свои продажи на слабые 5,6% в годовом выражении. Это не соответствует нашему эталону для сектора программного обеспечения и является плохой базой для нашего анализа.

Квартальная выручка Akamai Technologies

Долгосрочный рост — самый важный показатель, но в секторе программного обеспечения пятилетний исторический обзор может не учитывать новые инновации или циклы спроса. Годовой рост выручки Akamai Technologies за последние два года составляет 5,1%, что соответствует его пятилетней тенденции, что говорит о постоянной слабости спроса.

Годовой рост выручки Akamai Technologies

В этом квартале Akamai Technologies зафиксировала рост выручки на 7,4% в годовом выражении, а ее 1,09 миллиарда долларов превысили оценки Уолл-стрит на 1,6%. Руководство компании сейчас прогнозирует рост продаж на 5,7% в следующем квартале.

История продолжается  

Дальнейшие перспективы показывают, что аналитики ожидают роста выручки на 5% за следующие 12 месяцев, что похоже на двухлетний показатель. Этот прогноз разочаровывает и указывает на то, что новые продукты и услуги компании пока не ускорят ее рост.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — все начинали как малоизвестные истории роста, следуя за крупными трендами. Мы выявили следующую: прибыльную игру в области AI-семикондукторов, которую Уолл-стрит все еще игнорирует. Перейдите сюда, чтобы получить полный отчет.

Эффективность привлечения клиентов

Период окупаемости затрат на привлечение клиента (CAC) измеряет месяцы, за которые компания должна вернуть вложенные деньги на привлечение нового клиента. Этот показатель помогает оценить, насколько быстро бизнес может выйти на точку безубыточности по своим продажам и маркетинговым инвестициям.

Недавние усилия Akamai Technologies по привлечению клиентов не принесли ожидаемой отдачи, так как период окупаемости CAC был отрицательным в этом квартале, что означает, что дополнительные инвестиции в продажи и маркетинг превысили доходы. Неэффективность компании указывает на то, что она работает в очень конкурентной среде, где продукты Akamai Technologies практически не отличаются от продуктов конкурентов.

Ключевые выводы по результатам 4 квартала Akamai Technologies

Было приятно видеть, что Akamai Technologies ожидает ускорения роста выручки в следующем году. Также нас порадовало, что его прогноз по выручке за полный год немного превысил оценки Уолл-стрит. С другой стороны, прогноз по прибыли на полный год не оправдал ожиданий, а прогноз по прибыли на следующий квартал оказался ниже оценок аналитиков. В целом, этот квартал мог бы быть лучше. Акции упали на 9% до 99,67 долларов сразу после публикации отчета.

Отчет о доходах Akamai Technologies оставил желать лучшего. Посмотрим, создаст ли этот квартал возможность для покупки акций. При принятии решения важно учитывать их оценку, бизнес-качества, а также то, что произошло в последнем квартале. Об этом мы рассказываем в нашем полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.