ARK Invest выделяет силу биткоина в цепочке для будущих приростов в 4 квартале

Кратко

• ARK сообщает, что институциональные организации теперь владеют 12,2% от общего предложения Bitcoin.
• Ончейн-сигналы Bitcoin показывают сильный спрос, при этом долгосрочные держатели сохраняют позиции.
• Средние инвесторы продолжают увеличивать свои позиции в Bitcoin, поддерживая стабильность ралли.
• Макроэкономические сдвиги и ослабление инфляции могут дополнительно стимулировать спрос на Bitcoin.

Основные показатели Bitcoin остаются сильными, поскольку криптовалюта входит в последний квартал 2025 года, согласно ARK Invest. Компания отмечает, что ончейн-метрики, такие как активность сети, прибыльность и распределение предложения, указывают на позитивный прогноз для цен Bitcoin. По мере роста институционального участия и развития макроэкономических факторов Bitcoin может испытать дальнейший рост, хотя сохраняется осторожность из-за возможной волатильности рынка.

Ончейн-метрики показывают сильный спрос

В недавнем квартальном отчёте ARK Invest по Bitcoin компания указала на позитивные ончейн-сигналы, свидетельствующие о стабильных фундаментальных показателях Bitcoin. Данные показывают, что большая часть циркулирующего Bitcoin находится в прибыли, а долгосрочные держатели демонстрируют малую склонность к продаже.

ARK Invest отмечает, что такое поведение исторически совпадало с фазами бычьего рынка. Кроме того, большинство Bitcoin удерживают инвесторы с низкой склонностью к продаже, что способствует более стабильному рынку.

Отчёт также подчеркивает растущую роль средних инвесторов за последние месяцы. Эти инвесторы постепенно увеличивают свои позиции в Bitcoin, что свидетельствует о возобновлении доверия к рынку. В сочетании с замедлением продаж со стороны крупных держателей это может указывать на более органичный рост рынка, менее зависимый от спекулятивных сделок и более ориентированный на долгосрочных держателей и институциональный интерес.

Институциональное принятие достигает новых высот

ARK Invest также отмечает продолжающийся рост участия институциональных игроков в Bitcoin. Компания сообщает, что институциональные организации, включая трасты на цифровые активы и Bitcoin ETF, теперь владеют более чем 12% от общего предложения Bitcoin. Это рекордный уровень институциональной собственности и отражает все большее внедрение Bitcoin в традиционные рынки капитала.

По словам ARK, такое растущее присутствие институциональных инвесторов благоприятно для рынка, поскольку обеспечивает большую стабильность и уменьшает зависимость от волатильности, вызванной розничными инвесторами. Более того, регулируемые инвестиционные инструменты, такие как ETF и трасты, продолжают поглощать новые поставки Bitcoin, что может привести к сокращению доступного оборота. По мере увеличения числа институциональных участников в портфелях, актив может стать более узнаваемым компонентом диверсифицированных инвестиционных стратегий, что потенциально стимулирует дальнейший спрос.

Макроэкономические факторы могут поддержать рост

Помимо ончейн-данных и институционального участия, ARK Invest выделяет макроэкономические тенденции, которые могут дополнительно принести пользу Bitcoin. Компания отмечает, что инфляция находится под контролем, а признаки ослабления рынка труда поощряют изменение политики Федеральной резервной системы. Эти изменения, а также возможные шаги правительства по дерегуляции и снижению налогов, могут создать благоприятную среду для рисковых активов, таких как Bitcoin.

ARK предполагает, что эти условия, наряду с улучшением макроэкономической ситуации, могут привести к «росту, основанному на производительности». Такая среда исторически поддерживала рисковые активы, включая Bitcoin, и могла бы усилить уже существующие позитивные сигналы на рынке. Если эти тенденции продолжатся, спрос на Bitcoin может дополнительно возрасти к концу 2025 года.

Осторожность в отношении рыночных циклов

Несмотря на оптимизм ARK Invest по поводу Bitcoin, компания также предупреждает, что своевременность будет играть ключевую роль в динамике рынка. В отчёте отмечается, что исторические рыночные циклы предполагают возможные периоды повышенной волатильности или консолидации. Хотя фундаментальные показатели остаются сильными, ARK предупреждает, что инвесторы должны быть готовы к возможным колебаниям рынка по мере усвоения недавних прибылей.

Несмотря на это, ARK остается оптимистичной относительно будущего Bitcoin, учитывая сильные ончейн-сигналы и участие институциональных инвесторов. По мере приближения к последним месяцам 2025 года компания считает, что эти факторы могут создать прочную основу для дальнейшего роста цен. Однако участники рынка должны оставаться бдительными, поскольку циклы рынка могут принести как возможности, так и риски.

Отчёт ARK подчеркивает продолжающуюся силу Bitcoin как в плане ончейн-метрик, так и в росте институционального принятия. Компания считает, что эти факторы, в сочетании с благоприятными макроэкономическими условиями, создают предпосылки для потенциальных прибылей в четвертом квартале 2025 года. Однако инвесторам следует учитывать возможную волатильность, поскольку рынок продолжает развиваться.