В этом году было приостановлено более 45 продуктов, кредитная карта индустрия вступает в период сокращения и корректировки

В последнее время несколько банков, таких как Агропромбанк, Минсельбанк, Транспортбанк, Гуанфу банк и другие, последовательно публикуют объявления о прекращении выпуска различных кредитных карт, преимущественно совместных кредитных карт, а также некоторых тематических карт. Среди них Минсельбанк в один момент полностью остановил 11 видов совместных карт, Агропромбанк последовательно прекратил выпуск 13 видов карт, включая совместные карты с Ele.me и студенческие карты молодежи. В этом процессе участвуют государственные крупные банки, банки с долевым участием и региональные банки, такие как Вуханьский сельскохозяйственно-коммерческий банк, Чжэцзянский сельскохозяйственно-коммерческий объединённый банк и другие малые и средние банки.

По неполной статистике, с начала года было прекращено более 45 видов кредитных карт. В то же время, данные годовой отчетности 13 банков, торгующихся на биржах A+H, показывают, что к концу 2025 года совокупное число выданных карт достигло 799 миллионов, что на примерно 4,694 миллиона меньше по сравнению с 2024 годом. Ранее являвшаяся ключевым драйвером роста розничного бизнеса банков, кредитная карта сейчас ставится на «замедленный режим».

«Массовое снятие совместных карт»

В числе прекращаемых продуктов основным объектом корректировки стали совместные кредитные карты. В объявлениях нескольких банков причины остановки выпуска указываются как «из-за бизнес-调整» или «истечение срока договора». Старший исследователь Су Сяо-Руй из компании Su Xi Zhi Yan отметил, что в долгосрочной перспективе у кредитных карт существуют проблемы с высокой популярностью на начальном этапе и низкой эффективностью эксплуатации в дальнейшем. После некоторого времени продвижения новые карты часто сталкиваются с сокращением привилегий, снижением частоты транзакций и даже массовым закрытием карт. Особенно это касается совместных карт, поскольку такие карты обычно связаны с определенными IP-объектами или специальными акциями, и по мере утраты популярности IP или завершения акции привлекательность карт снижается.

Обратите внимание, что некоторые потребители на социальных платформах жаловались, что их совместные кредитные карты с определенными платформами постепенно теряют ценность: от первоначальных множековых баллов и кешбэка за покупки до усложнения процесса накопления базовых баллов, а иногда и до полного исчезновения ценности карты — «используешь и понимаешь, что она уже не имеет смысла, лучше закрыть». На платформе жалоб количество обращений по ключевому слову «кредитная карта» достигло 450 тысяч. Расширение зон VIP-залов в аэропортах, обесценивание баллов, повышение порогов для получения бонусов — все это стало распространенной практикой. Неправильные маркетинговые методы, навязывание открытия карт и рассрочки, неясные условия договоров также значительно снизили доверие потребителей к кредитным картам.

Центробанк в отчете «Общая ситуация функционирования платежной системы 2025 года» указал, что к концу 2025 года в стране было выпущено 696 миллионов кредитных и借贷合一卡, что на примерно 31 миллиона меньше по сравнению с концом 2024 года. По отраслевым тенденциям, объем выдачи кредитных карт уже третий год подряд снижается, уменьшившись на 111 миллионов по сравнению с пиковым значением третьего квартала 2022 года, приближаясь к уровню конца 2018 года, что является минимальным за последние 7 лет.

На фоне постоянного сокращения объема выпуска карт регулирующие политики начинают перестраивать логику отрасли. После публикации в 2022 году «Указа о дальнейшем содействии нормативному и здоровому развитию кредитных карт» и его полного внедрения, новые правила ясно требуют, что банки не должны рассматривать объем выдачи карт как единственный или основной показатель оценки, а уровень «спящих» карт не должен превышать 20%. Очистка неэффективных активов стала необходимым условием для соблюдения нормативных требований. Бездумное расширение клиентской базы и массовый выпуск совместных кредитных карт привели к появлению большого количества «спящих» карт, что не только занимает ресурсы, но и увеличивает издержки на управление.

Главный аналитик финансового сектора компании Broadcom Конг Бонбо считает, что массовая остановка выпуска кредитных карт связана с продолжающимся ужесточением регуляторных требований. В условиях, когда оценка деятельности банков смещается с объема выдачи карт на качество активов и соблюдение нормативов, высокая доля «спящих» карт и слабая прибыльность некоторых продуктов, а также усиление конкуренции в сфере потребительского кредитования и рост операционных затрат, заставляют банки активно оптимизировать продуктовые линейки, очищая их от неэффективных карт для снижения издержек и рисков. Он отметил, что рынок кредитных карт переходит от расширения к сокращению, поскольку проникновение в стране уже достаточно высоко, а демографические и трафиковые преимущества постепенно исчезают, делая модель экспансии, основанную на «гонке за территорией», невозможной для продолжения.

От масштабной конкуренции к качественной борьбе

Общая тенденция к сокращению отрасли подтверждается данными. Среди публичных банков, раскрывающих показатели, к 2025 году у Банка Китая, ICBC, CITIC Bank и China Construction Bank объем выдачи кредитных карт превысил 100 миллионов, что позволяет им входить в «клуб миллиардных». Однако у каждого банка наблюдается явная дифференциация: у Транспортбанка, ICBC, CCB и Почтово-сберегательного банка объем выдачи снизился соответственно на 5,0159 миллиона, 5 миллионов, 3 миллиона и 2,1628 миллиона карт. В частности, у CCB объем выданных карт уже четвертый год подряд снижается, снизившись с пиковых 147 миллионов в 2021 году до 126 миллионов в 2025 году, что на 21 миллион меньше.

Что касается кредитных лимитов, снижение еще более заметное. Общий кредитный лимит по кредитным картам 30 банков, предоставивших соответствующие данные, достиг 7,39 триллионов юаней, снизившись примерно на 572 миллиарда юаней по сравнению с прошлым годом. Единственным банком с кредитным лимитом свыше триллиона юаней является CCB. В числе банков с ростом — Пудунский банк, Zhejiang Merchants Bank, Huishang Bank и еще пять банков, у которых показатели выросли. Остальные 25 банков показали снижение. Наибольший спад у Банка Китая — снижение на 107,398 миллиарда юаней по сравнению с 2024 годом. Среди банков с заметным снижением некоторые малые и средние банки потеряли более 20%, что свидетельствует о более сильной конкуренции и давлении в сегменте.

Специальный исследователь Сюй Хуньян из банка Su Shang отметил, что снижение кредитных лимитов по картам отражает как снижение желания населения использовать заемные средства, так и активные меры банков по снижению рисковых активов. В условиях роста просроченной задолженности банки проводят более осторожную кредитную политику, активно очищая портфель от высокорискованных клиентов и сокращая масштаб бизнеса, переводя фокус с простого расширения кредитных объемов на укрепление качества активов. Снижение кредитных лимитов — признак перехода отрасли от «разбросанного» роста к высококачественному развитию, ориентированному на баланс риска и доходности. Хотя в краткосрочной перспективе это может снизить доходы от процентов по картам, в долгосрочной перспективе это способствует стабильности и устойчивости бизнеса.

Что касается качества активов, то риск-распределение еще более расширяется. Среди публичных банков с раскрытыми данными о просроченной задолженности по кредитным картам, у Dongguan Rural Commercial Bank показатель просроченной задолженности достиг 11,03%, у Zhongyuan Bank, ICBC, Minsheng Bank и Industrial Bank — более 3%. В то же время у Postal Savings Bank, China Merchants Bank, Agricultural Bank и Pudong Development Bank уровень просроченной задолженности держится ниже 2%. По динамике, из 14 банков 9 показали рост просроченной задолженности, 5 — снижение. Заместитель председателя CITIC Bank Джин Синьянь в недавней отчетной встрече признал, что управление рисками по ипотечным кредитам и кредитным картам — «сложные задачи», однако предварительные показатели уже демонстрируют положительную динамику.

Недавний аналитический отчет команды банковского сектора Guotai Haitong Securities отметил, что в первом квартале 2026 года доля кредитных карт в портфеле проблемных кредитов снизилась с 25% в первом квартале 2025 года до 4,1%, что свидетельствует о значительном снижении давления по списанию просроченных кредитов по картам. Это в определенной степени говорит о том, что после двухлетней активной очистки качество активов в секторе, возможно, стабилизировалось.

(Редактор: Вэнь Цзинь)