Как должны реагировать инвесторы, когда рынок падает на 5% или более?

Ранее в этом году инвесторы получили напоминание о том, что цены на акции не всегда идут прямо вверх. Война в Иране вызвала снижение S&P 500 (^GSPC +0.84%) на 9% в марте. С тех пор рынок акций восстановил эти потери, но это был шок, которого многие инвесторы не ожидали после года стабильного роста цен на акции.

К сожалению, мои опасения, что при подобной ситуации произойдет, оправдались — люди начали массово выходить из рынка. ETF Vanguard S&P 500 (VOO +0.82%) зафиксировал чистый отток в размере 11 миллиардов долларов в марте, что стало лишь вторым отрицательным месяцем за более чем три года. Конечно, это всего один ETF, но он обычно является хорошим индикатором общего настроения и поведения инвесторов.

Исследования постоянно показывают, что инвесторы не зарабатывают почти такие же доходы, как и основные индексы, из-за неправильно подобранных по времени сделок. Некоторые из этих разрывов могут быть значительными.

Источник данных: DALBAR.

Еще рано оценивать ущерб за этот год, но быстрое снижение и быстрое восстановление — именно тот тип ситуации, в которой инвесторы обычно показывают худшие результаты. Восстановление происходит раньше, чем они успевают среагировать или почувствовать себя комфортно, чтобы снова войти в рынок. Так что же должны делать инвесторы вместо этого? Вот несколько идей, как сохранять спокойствие и уравновешенность во время откатов рынка.

Источник изображения: Getty Images.

Ничего не делайте

Лучшее, что вы можете сделать, — это, вероятно, просто проигнорировать ситуацию. Если ваши цели, сроки и уровень риска не изменились, нет особой причины продавать, особенно при небольшом падении на 5%. Вот некоторые факты от Fidelity о частоте коррекций:

• С 1980 по 2025 год только три года не зафиксировали снижение на 5%. Такие откаты — полностью нормальное явление. Инвесторам не стоит на них слишком реагировать.
• Около половины лет показывали снижение на 10% или более. Может показаться, что в последнее время это не так, но коррекции происходят достаточно часто.
• С 1980 года среднее внутгодовое снижение S&P 500 составляет около 14%.

Волатильность на фондовом рынке — это норма, и ее следует ожидать.

Пересмотрите свою толерантность к риску

Большинство инвесторов комфортно чувствуют себя с риском, когда цены на акции растут. Именно когда ситуация начинает ухудшаться, вы узнаете, насколько на самом деле вы готовы к рискам.

Проблема с более агрессивным распределением активов, чем вам комфортно, — это таблица результатов выше. Эмоциональная торговля часто заключается в продаже после падения акций и возвращении только после их восстановления. В итоге вы упускаете момент восстановления и в конечном итоге ухудшаете свои инвестиционные показатели.

Рассмотрите возможность распределения, которое поможет ограничить некоторые из волнений и колебаний, вызывающих у вас тревогу. Облигации, конечно, отлично подходят для этого. Вы все еще можете найти доходность 3-4% в безрисковых казначейских векселях и фондах денежного рынка. Если сочетать их с акциями, ориентированными на более защитные, дивидендные или стоимости активы, вы можете получить портфель, который лучше подходит для вашего спокойствия.

Рассмотрите возможность покупки на спаде

В то время как многие ищут выход, когда цены на акции начинают падать, возможно, вам стоит искать вход.

Это могут быть возможности купить акции, чьи цены временно снизились, что позволяет вам приобретать их по сниженной цене. Если вы считаете, что война в Иране — это временное явление, то март мог стать отличным временем для покупки на спаде. Покупая по более низкой цене, вы уменьшаете некоторый риск снижения и даете себе шанс поймать восстановление.

Никакое распределение активов не должно мешать вам спокойно спать по ночам. Часто несколько простых изменений делают путь инвестирования легче.