2.1 миллиарда долларов инвестиций в IREN, расширение «кругов общения» дата-центров, NVIDIA продолжает «цикл ИИ»

Вопрос к AI · Как связать поставку вычислительных мощностей с циклическими инвестициями NVIDIA AI?

NVIDIA снова выступает с инициативой продолжения своих инвестиций в «цикл AI».

В четверг, 7 мая, NVIDIA объявила о вложении до 2,1 миллиарда долларов в разработчика дата-центров IREN, а также подписала соглашение о сотрудничестве по развертыванию вычислительных мощностей на десятки миллиардов долларов, что дополнительно углубляет капиталовложения NVIDIA в экосистему AI.

Согласно соглашению, NVIDIA будет предоставлено пятилетнее право покупки акций, позволяющее приобрести до 30 миллионов акций IREN. В то же время, IREN объявила о подписании контракта на 3,4 миллиарда долларов на облачные вычисления AI с NVIDIA, для закупки и развертывания процессоров серии Blackwell.

Это очередное инвестирование вновь привлекло внимание к модели «циклических сделок» NVIDIA — компания продолжает приобретать акции компаний, производящих собственные чипы, что критики считают по сути самоподдерживающимся и создающим круг利益.

После объявления новости цена акций IREN выросла на 10% после закрытия торгов, затем рост сократился до примерно 7%, а цена акций NVIDIA практически не изменилась.

Акции IREN превращаются в вычислительную мощность, связывая долгосрочное сотрудничество

Согласно совместному заявлению обеих сторон, IREN предоставляет NVIDIA пятилетнее право покупки акций по цене 70 долларов за акцию, с возможностью приобрести до 30 миллионов акций, что соответствует инвестиционному лимиту в 2,1 миллиарда долларов.

На уровне вычислительных мощностей, IREN и NVIDIA подписали контракт на 3,4 миллиарда долларов на облачные вычисления AI, предусматривающий закупку и развертывание новейших процессоров Blackwell от NVIDIA.

Обе стороны планируют совместно развивать крупномасштабные дата-центры, при этом NVIDIA поставляет оборудование, а IREN отвечает за получение земли, электроснабжение и строительство инфраструктуры.

Ключевым проектом является дата-центр в районе Sweetwater в Техасе, текущая проектная мощность которого составляет 2 гигаватта.

По плану, мощность центра будет постепенно расширяться до 5 гигаватт со временем. Для сравнения, одна гигаватт электроснабжения в любой момент может обеспечить около 750 тысячам домашних хозяйств.

IREN была основана братьями из Австралии Дэниелом Робертсом и Уиллом Робертом. Изначально компания называлась Iris Energy и занималась майнингом биткоинов, затем перешла к фокусу на инфраструктуру для вычислений AI.

Эта стратегическая трансформация получила подтверждение на рынке — цена акций компании выросла на 285% в прошлом году, а с 2026 года — еще на 51%.

До инвестиций NVIDIA, у IREN уже был значительный портфель крупных клиентов. В прошлом году Microsoft подписала контракт на около 9,7 миллиарда долларов на закупку вычислительных мощностей AI у IREN, став одним из ключевых источников дохода.

В тот же день, когда было достигнуто соглашение с NVIDIA, IREN объявила о приобретении испанского разработчика дата-центров Ingenostrum SL, чтобы поддержать свои глобальные планы расширения.

“Цикл AI” NVIDIA: ускорение инвестиций в экосистему

Это не единственное недавнее капиталовложение NVIDIA.

Как сообщает Wall Street Journal, за день до объявления сделки с IREN, NVIDIA приобрела опцион на покупку акций кабельного производителя Corning на сумму 500 миллионов долларов.

Ранее NVIDIA также инвестировала в такие компании, как OpenAI и другие разработчики AI, а также в чипмейкеров вроде Marvell, чтобы стимулировать расширение всей отраслевой экосистемы.

NVIDIA также владеет акциями конкурентов, таких как CoreWeave и Nebius Group NV. Интенсивные инвестиции в акции вызывают критику, считая, что NVIDIA по сути финансирует компании, покупающие её собственные чипы, что создает «циклическую сделку».

На этот счет CEO NVIDIA Дженсен Ху в январе этого года прокомментировал инвестиции в CoreWeave. Он заявил:

Это лишь малая часть их общего привлечения капитала, и говорить, что это цикл — полностью абсурд.