После того как Биткойн достиг диапазона $82,000–$83,000, краткосрочная подразумеваемая волатильность резко выросла, с 1‑недельной IV примерно на 6 пунктов выше своих минимумов октября 2025 года, что сигнализирует о возобновлении спроса на краткосрочные опционы.

Glassnode сообщает, что 25‑дельта скос сужается к нейтральному уровню, а премия за волатильность изменила знак на положительный, что означает, что опционы теперь оценивают будущую волатильность выше, чем недавно реализованный спотовый рынок, и краткосрочный медвежий хеджинг спрос ослаб.
Около $2 миллиардов короткого гаммы в кластере около $82,000 и активная продажа колл-опционов (81% от потока за последний день) предполагают, что хеджирование дилеров может усилить краткосрочные колебания цен, даже несмотря на то, что позиционирование склоняется к консолидации, а не к панике.
Аналитическая компания on-chain Glassnode отмечает, что после того как Биткойн
btc
0.97%
пробил ключевое сопротивление и вошел в диапазон $82,000–$83,000, рынки опционов «вновь ожили», а подразумеваемая волатильность на переднем крае выросла значительно с циклических минимумов.
Данные студии показывают, что в конце марта подразумеваемая волатильность на 1‑недельных опционах в точке «в деньгах» составляла около 52%, по сравнению с показателями в середине 40‑х, наблюдавшимися во время спада октября 2025 года, что подразумевает примерно 6‑пунктовое восстановление краткосрочной IV по мере того, как трейдеры вновь начинают активнее работать с опционами на ближайшее будущее.