Из-за всего лишь 5000 юаней эта старейшая частная инвестиционная компания получила штраф

Вопрос к AI · Почему старое частное инвестиционное фондирование рискует выходить за границы ради мелкой прибыли?

Что можно сделать за пять тысяч юаней?

В первом городе страны это может быть оплата проживания в пятизвёздочном отеле на две ночи, или электровелосипед, или бутылка хорошего вина.

Но в мире частных фондов одна зарегистрированная частная инвестиционная компания с девятью штатными сотрудниками на практике дала новый ответ:

Всего за пять тысяч юаней вы можете арендовать приличную лицензию частного фонда, помочь упаковать неизвестные активы «фейкового золотого обмена» в продукт, а затем продать его инвесторам.

Эта абсурдная сделка, конечно, подверглась «жёстким санкциям» со стороны соответствующих органов.

Выход за границы «доверенного» бизнеса

Главным героем этого дела является компания под названием Шанхай ТангX инвестиционный менеджмент有限公司 (псевдоним, далее — «ТангX инвестиции»), чья незаконная деятельность началась с явного «выхода за границы».

Согласно недавно опубликованному решению о дисциплинарных мерах Ассоциации фондового рынка:

8 ноября 2021 года эта частная компания подписала с местной строительной компанией под названием Шанхай ЗонXX (сокращенно — «строительная компания») договор о доверительном управлении.

Согласно договору, ТангX инвестиции были доверены управлять правами на доходы по активам, связанным с «Рунцюань Вэнь Инь 1-й корпоративный кредитный торговый договор», и осуществлять управление на всём цикле, взимая комиссию в размере 0,8% от фактической суммы передачи.

Эта «сделка» впоследствии была признана ассоциацией как деятельность, в которой ТангX инвестиции вмешались в бизнес, не связанный с управлением фондами, и с потенциальным конфликтом интересов.

Внезапные сложности в бизнесе

Конкретные детали описываются немного «изломанно».

Как уже говорилось, в ноябре 2021 года ТангX инвестиции и строительная компания подписали договор о доверительном управлении активами, связанными с кредитной сделкой.

Затем, в период с 19 ноября 2021 года по 25 января 2022 года, строительная компания передала трем физическим лицам активы на сумму в 132 тысячи юаней, за что ТангX инвестиции получили 9330,02 юаня в виде комиссии (после вычета расходов — 5203,4 юаня).

Но самое важное — эти кредитные сделки были выпущены на платформе под названием «贵X场外机构间市场有限公司» («ГуиX внебиржевой межорганизационный рынок»).

Именно во время сделки эта платформа была лишена лицензии на проведение финансовых активов в Гуйчжоу, что сделало связанные активы продуктами «фейкового обмена».

Позже было установлено, что в декабре 2021 года Гуйчжоуский департамент по надзору за финансами объявил о лишении лицензий у шести финансовых платформ, включая «ГуиX», и о прекращении их деятельности в сфере финансовых активов, а также о продолжении выполнения обязательств по существующим сделкам и управлению рисками.

Продолжать торговать?

Во время сделки возникла проблема с активами, и логичным было бы — прекратить торговлю.

Но почему-то ни частное фондирование, ни физические лица, ни строительная компания не остановили сделку.

Итак, по поводу вышеуказанных «проблемных активов» торговля продолжилась.

Позже в решении о дисциплинарных мерах прямо указано: (указанный) продукт является типичным примером «фейкового обмена».

Учитывая, что дело произошло в 2021 году, инвесторы, возможно, ещё не имели представления о последующих громких случаях нелегальных активов и крахов финансирования.

Но как профессиональная организация, ТангX инвестиции, очевидно, должна была соблюдать нормы, однако в итоге она допустила продолжение сделки и взимала комиссию, что в определённой степени фактически обеспечивало «канал» и «поддержку» для этой незаконной операции.

Позже это привело к серии споров и расследований, и, скорее всего, избежать этого было бы трудно.

Какова репутация организации?

Согласно регистрационным данным, ТангX инвестиции была основана в 2014 году, управляет активами в диапазоне 0–5 миллиардов юаней, и в штате работает 9 человек.

Основатель этой частной компании ранее работал в различных промышленных компаниях и создал в общей сложности пять продуктов.

Как уже упоминалось, ТангX инвестиции были доверены управлять активами по «Рунцюань Вэнь Инь 1-й корпоративный кредитный торговый договор».

Однако этот продукт не входит в список зарегистрированных продуктов компании.

Это ещё один «сомнительный» момент, заслуживающий внимания.

Ключевые красные линии

По мнению соответствующих органов, вышеописанное «выход за границы» ТангX инвестиции прямо нарушает нормативы.

Согласно решению о дисциплинарных мерах, это поведение нарушает статью 4 «Некоторых положений о регулировании частных инвестиционных фондов» и статью 8 «Внутренних правил управления частных инвестиционных фондов».

В этих нормативных документах указано:

«Управляющие частными фондами не должны прямо или косвенно заниматься частным кредитованием, гарантиями, факторингом, залогом, лизингом, посредничеством по онлайн-кредитам, краудфандингом, внебиржевыми маржинальными сделками и другими видами деятельности, противоречащими управлению частными фондами или не связанными с ним.»

Соответственно, вторая статья гласит: «Управляющие частными фондами должны придерживаться принципов профессиональной деятельности, иметь чёткое понимание основных видов деятельности и не заниматься иными видами бизнеса, не связанными с управлением фондами или вызывающими конфликт интересов.»

В итоге, Ассоциация фондового рынка вынесла ТангX инвестициям предупреждение и занесла её в реестр добросовестных участников.