Последнее время я изучаю портфель Питера Шиффа, и честно говоря, история этого человека довольно интересна с точки зрения рынка.

Для контекста — чистый капитал Шиффа по последним оценкам превышает $100M , хотя он довольно откровенно говорил, что мог бы стать еще богаче, если бы тогда вложился в Великую Семерку технологических акций. Вполне справедливо, но упускать Apple и Amazon — это всё равно довольно привилегированная проблема при его уровне богатства.

Что сделало его знаменитым изначально, так это его точное предсказание кризиса 2008 года, которое большинство людей не заметили заранее. Он говорил о пузыре на рынке недвижимости и кредитных проблемах, когда все остальные были бычьими. Эта его репутация осталась с ним.

Его подход к инвестициям — по сути, противоположен тому, что делают большинство. Пока все гоняются за технологическими акциями, Шифф полностью сосредоточен на золоте и драгоценных металлах. Он управляет Euro Pacific Capital, которое управляет более чем $2B в активах, и большая часть из них — это твердые активы, а не традиционные акции. Его фонд Euro Pacific International Value Fund держит примерно $74B в акциях.

Этот человек довольно последователен в своей философии — он искренне верит, что доллар обесценивается, инфляция будет продолжать оставаться проблемой, а золото — это настоящий хедж. Он даже создал Schiff Gold как отдельный бизнес, потому что так сильно привержен своей теории.

Теперь, вот где всё становится запутанным. Его ситуация с банком в Пуэрто-Рико усложнилась — регуляторы начали разбирательство с Euro Pacific International Bank по вопросам соблюдения нормативов, с чем он не согласен. Банк находится в подвешенном состоянии, и он пытается его продать. Не очень хорошая репутация, и это, безусловно, создало трения с его имиджем.

По доходам он диверсифицирован — зарабатывает на управлении компанией, выступлениях на CNBC и Bloomberg, контенте на YouTube и подкасте, где разбирает экономическую политику. Ежемесячный доход стабилен, что, безусловно, способствует его состоянию более чем в $100М.

Производительность его портфеля — смешанная. Некоторые его фонды в последние годы показывали меньшую доходность, чем рынок в целом, что интересно, учитывая его репутацию. Но он не отступает от своей долгосрочной теории о драгоценных металлах.

Шифф в основном стал голосом сторонников золотого стандарта и здравого денежного обращения. Или вы полностью разделяете его экономическую мировоззренческую позицию, или считаете его слишком пессимистичным по поводу доллара. Средней позиции у него почти нет. Его последователи довольно лояльны, но у него есть и критики, которые указывают, что некоторые его более медвежьи прогнозы не сбылись по расписанию.

Независимо от того, как вы относитесь к его философии, этот человек явно накопил серьезное состояние и оказал реальное влияние на то, как многие инвесторы думают о построении портфеля и хеджировании от инфляции.