Только что увидел вчерашний скачок USD/CAD, действительно учебник по whip-saw. Новости по канадскому доллару за последние два дня заполнили всю экран, суть в том, что Банк Канады ничего не делает, ставка остается на уровне 4.50%, и в результате вызвало рыночную путаницу.

Забавно, что заявление Банка Канады довольно сбалансировано — мировая экономика замедляется, но внутренний спрос остается достаточно устойчивым. Рынок изначально ожидал снижения ставки, но этого не произошло, и канадский доллар сначала действительно ослабел. Но это была только первая половина истории.

Настоящий удар пришел из сообщений о угрозах со стороны Ирана. В мгновение ока весь рынок стал избегать рисков, доллар как актив-убежище резко вырос, USD/CAD за несколько минут прыгнул более чем на 50 пунктов. Мне было интересно наблюдать. Но разворот случился очень быстро — рынок быстро решил, что это скорее риторика, чем реальная угроза, и все росты доллара были отыграны, для USD/CAD получился полноценный V-образный разворот.

С технической точки зрения, сейчас эта пара колеблется в диапазоне 1.3500-1.3600. Поддержка на 1.3500, сопротивление на 1.3600, этот диапазон уже держится несколько недель. RSI около 50, что считается нейтральным состоянием, MACD тоже без явного направления. Интересно, что Bollinger Bands сжимаются, что обычно предвещает крупные волны.

Не забудем о важной переменной — ценах на нефть. Канада — крупный экспортер нефти, поэтому связь между долларом и ценами на нефть очень сильна. Угроза Ирана вызвала резкий рост цен на нефть, что изначально поддерживало канадский доллар. Но после ослабления угроз цены на нефть тоже снизились, и поддержка канадского доллара исчезла. Сейчас цена на нефть около 78 долларов за баррель, этот уровень очень важен.

Дальнейший фокус смещается к экономическим данным. В Канаде ожидаем отчет по ВВП, в США — данные по PCE инфляции. Если ВВП Канады покажет сильные показатели, это поддержит канадский доллар; если PCE в США останется на высоком уровне, это поднимет доллар. Сейчас рынок закладывает вероятность повышения ставки ФРС в июне на 60%, и эта ожидание уже влияет на курс доллара.

С точки зрения трейдинга, считаю, что эта пара в краткосрочной перспективе будет колебаться внутри этого диапазона. В долгосрочной — ключевым фактором станет расхождение в политике ФРС и Банка Канады. Если ФРС повысит ставки, а Банк Канады продолжит держать — USD/CAD будет расти. Но если Банк Канады вынужден пойти на повышение — ситуация изменится. Геополитика остается wild card, любое обострение в Ближнем Востоке быстро поднимет доллар.

Для тех, кто следит за новостями CAD dollar, сейчас важно удержать эти два ключевых уровня, а также внимательно следить за движением центральных банков и ценами на нефть. Этот рынок требует многомерного анализа — только технический или фундаментальный подход недостаточен.