Этот искусственный интеллект (ИИ) для акций только что увеличил доход на 34% и заключил свой самый крупный контракт за всю историю. Стоит ли покупать его к 2026 году?

Cloudflare (NET 23,53%) — один из ведущих мировых поставщиков услуг сети доставки контента (CDN). Также он является одним из ведущих поставщиков технологий, предотвращающих распределённые атаки отказа в обслуживании (DDoS).

Между этими ключевыми предложениями контента и другой важной инфраструктурой веб-сервисов, которая помогает держать цифровой мир онлайн и развиваться, Cloudflare — один из самых важных мировых поставщиков инструментов и систем, поддерживающих глобальные интернет-коммуникации. Компания пока может и не быть широко известной среди инвесторов, но играет важную роль в инфраструктуре глобальных интернет-сервисов.

Источник изображения: Getty Images.

С ростом спроса, связанного с технологиями искусственного интеллекта (ИИ), и сильным импульсом продаж, вызванным продолжением масштабирования веб-коммуникаций, Cloudflare демонстрирует впечатляющий рост. Вот почему этот технологический лидер должен быть в вашем внимании, если вы инвестор, ориентированный на рост.

Бизнес Cloudflare продолжает расти

Выручка Cloudflare выросла на 34% по сравнению с прошлым годом, достигнув 614,5 миллиона долларов в последнем квартале прошлого года, при этом рост частично был обусловлен запуском и масштабированием ИИ-агентов. Важным моментом является то, что средняя годовая стоимость контракта (ACV) Cloudflare увеличилась почти на 50% в годовом выражении и достигла 42,5 миллиона долларов — и специалист по программному обеспечению заключил свой самый крупный годовой контракт в истории компании.

Cloudflare выигрывает крупные контракты у крупных клиентов и продаёт дополнительные услуги малым и средним компаниям по мере масштабирования их операций. Рост ACV ускорился, и компания завершила прошлый год с самым быстрым темпом роста в этой категории с 2021 года.

В сочетании с сильным ростом продаж и признаками того, что стоимость контрактов растёт в обнадеживающем темпе, Cloudflare также продолжает показывать двузначный рост прибыли. Компания отчиталась о чистой прибыли по стандарту non-GAAP (скорректированной) в размере 89,6 миллиона долларов в четвёртом квартале — что составляет 15% маржи чистой прибыли.

Расширение

NYSE: NET

Cloudflare

Изменение сегодня

(-23,53%) $-60,42

Текущая цена

$196,37

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$69B

Диапазон за день

$192,31 - $218,99

52-недельный диапазон

$136,32 - $260,00

Объём торгов

1,1 млн

Средний объём

4,8 млн

Валовая маржа

73,30%

Готов ли Cloudflare стать долгосрочным победителем?

Cloudflare продолжает показывать отличные валовые маржи и впечатляющие показатели скорректированной чистой прибыли, а сильный рост продаж компании продолжает создавать благоприятную картину для расширения прибыли. С другой стороны, в цену уже заложен значительный рост бизнеса.

На момент написания статьи Cloudflare торгуется примерно по 184-кратной ожидаемой скорректированной прибыли за этот год и по 26-кратной ожидаемой выручке. Если прогноз компании о росте возможностей обслуживания, связанного с развитием агентного ИИ, окажется верным, бизнес может продолжить наслаждаться ускорением роста продаж. С другой стороны, инвесторы в последнее время проявляют осторожность по отношению к некоторым акциям программного обеспечения из-за опасений, что новые предложения ИИ могут иметь разрушительные последствия.

Хотя многие акции программного обеспечения пережили значительные коррекции стоимости из-за угрозы разрушения со стороны новых технологий ИИ, вероятность того, что CDN Cloudflare, защита DDoS и другие основные услуги будут разрушены искусственным интеллектом, кажется низкой. Оценка Cloudflare, зависящая от роста, означает, что эта акция может не подойти более осторожным инвесторам. Напротив, для инвесторов, ориентированных на рост и имеющих долгосрочную перспективу, эта акция выглядит достойной.

Долгосрочный прогноз роста Cloudflare остаётся очень перспективным. У компании фактически есть монополии на ключевые элементы инфраструктуры программного обеспечения для интернет-коммуникаций, и, скорее всего, она сохранит лидерство в этих ключевых категориях в обозримом будущем. Кроме того, основные предложения компании, похоже, находятся под небольшим риском разрушения искусственным интеллектом и могут даже значительно выиграть от роста агентного ИИ.

Что дальше для Cloudflare?

На этот год Cloudflare прогнозирует выручку в диапазоне от 2,785 до 2,795 миллиарда долларов — что примерно соответствует росту около 29% в середине диапазона. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию за год составит от $1,11 до $1,12 — по сравнению с $0,93 за акцию в прошлом году.

Cloudflare показывает многообещающие показатели маржи, и его бизнес продолжает выглядеть высоко масштабируемым. Потенциальное создание мощного долгосрочного спроса агентным ИИ может привести к очень сильному росту продаж в течение следующего десятилетия. Некоторые сильные показатели роста уже заложены в оценку компании, но передовая позиция в области веб-инфраструктуры говорит о том, что она сможет продолжать приносить победы долгосрочным инвесторам.