Эти рыночные сигналы вызывают у меня тревогу, но я все еще вижу потенциал прибыли в этих 3 потребительских акциях

Инвесторы имеют убедительные анекдотические свидетельства того, что им следует проявлять осторожность на рынке. Коэффициент Шиллера P/E, показатель долгосрочной оценки рынка, составляет 41, что является самым высоким уровнем с момента пузыря доткомов.

Более того, бывшая компания Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway, держит почти 397 миллиардов долларов ликвидных средств, что является рекордным уровнем, и превышает почти 330 миллиардов долларов стоимости её портфеля акций. Это может указывать на то, что она накапливает наличные в ожидании снижения рынка.

Тем не менее, инвесторам следует учитывать, что Berkshire остается сильно инвестированной в акции, и, безусловно, некоторые акции могут предлагать ценность в текущем рынке, особенно среди компаний, выплачивающих дивиденды. Зная это, эти три потребительские бренда, вероятно, хорошее место для инвестирования наличных с получением щедрых дивидендных выплат.

Источник изображения: Getty Images.

1. Realty Income

Realty Income (O +0.24%) сдаёт в аренду однопользовательские объекты многим из самых известных корпораций мира. Компании, начиная от Walmart и заканчивая FedEx и Wynn Resorts, ведут бизнес в объектах, принадлежащих этому инвестиционному трасту недвижимости (REIT).

Эта клиентская база обеспечивает стабильный доход и уровень занятости 99%. В связи с этим компания продолжает развиваться и приобретать дополнительные объекты.

Эта база также помогает Realty Income сохранять репутацию «компании с ежемесячными дивидендами». В соответствии с этим названием, она выплачивает дивиденды каждый месяц с 1994 года, увеличивая сумму как минимум один раз в год. При годовой выплате в $3.25, её дивидендная доходность составляет 5.1%, значительно выше средней по S&P 500 (^GSPC +0.84%) в 1.1%.

К счастью, она заработала $4.25 на акцию в виде средств от операций (FFO), что является мерой свободного денежного потока REIT. Это, вероятно, означает, что она сможет продолжать поддерживать свои дивиденды и финансировать рост выплат.

Расширить

NYSE: O

Realty Income

Изменение за сегодня

(0.24%) $0.15

Текущая цена

$61.94

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$58B

Диапазон за день

$61.59 - $62.67

52-недельный диапазон

$54.38 - $67.94

Объем торгов

264K

Средний объем

6.1M

Валовая маржа

50.46%

Дивидендная доходность

5.22%

Кроме того, несмотря на то, что инвесторы могут сосредоточиться на его коэффициенте P/E 55, он торгуется по цене к FFO примерно 15, что указывает на гораздо более низкую цену, чем кажется. Это увеличивает вероятность того, что цена акций будет расти в долгосрочной перспективе, а дивиденды должны щедро вознаграждать акционеров в это время.

2. Clorox

Clorox (CLX +0.05%) — это акция потребительских товаров, которая в последние годы испытывает трудности с завоеванием уважения. В дополнение к своему флагманскому бренду отбеливателя, компания владеет Kingsford углем, салатной заправкой Hidden Valley и средствами личной гигиены Burt’s Bees.

Акции Clorox выросли во время пандемии на фоне временно высокого спроса на средства для уборки, но, к сожалению, кибератака 2023 года и внедрение новой системы CRM привели к снижению стоимости акций. Более недавно, рост затрат на сырье сжался маржу, что вынудило снизить прогнозы по продажам и прибыли.

Тем не менее, у Clorox есть серия ежегодных увеличений дивидендов, охватывающая десятилетия. Следовательно, его годовой дивиденд в $4.96 на акцию дает доходность около 5.6%.

Признаюсь, что его свободный денежный поток в $380 миллионов за последние 12 месяцев значительно не дотягивал до $602 миллионов затрат на дивиденды за этот период. Однако, единовременный платеж за прекращение проекта в $476 миллионов вызвал этот дефицит. Более того, поскольку отказ от серии увеличений выплат повредил бы репутации компании, она, скорее всего, сохранит эту серию, несмотря на трудности.

Расширить

NYSE: CLX

Clorox

Изменение за сегодня

(0.05%) $0.05

Текущая цена

$92.16

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$11B

Диапазон за день

$91.21 - $93.42

52-недельный диапазон

$84.70 - $138.23

Объем торгов

3.3M

Средний объем

2.6M

Валовая маржа

43.70%

Дивидендная доходность

5.38%

Кроме того, акции Clorox также недорогие. В условиях проблем его коэффициент P/E снизился до 14, что значительно ниже среднего по S&P 500 в 31. Если инвесторы воспользуются этой скидкой, сильные бренды Clorox должны обеспечить стабильность, а дивиденды, вероятно, принесут растущие доходы, пока инвесторы ждут улучшений.

3. Kimberly-Clark

Kimberly-Clark (KMB 1.26%) давно сохраняет стабильность благодаря таким брендам, как Kleenex, Huggies и Cottonelle. Более того, она собирается расширить своё присутствие с помощью предстоящего слияния с Kenvue, ранее подразделением Johnson & Johnson. Это приобретение объединит такие известные бренды, как Tylenol, Listerine, Neutrogena.

Слияние с Kenvue может вызвать у некоторых инвесторов нервозность. Рыночная капитализация Kimberly-Clark в $32 миллиарда значительно ниже стоимости сделки в $48.7 миллиарда, что означает, что компания почти наверняка должна будет выпустить акции для завершения сделки.

Беспокойство по поводу стоимости сделки, вероятно, способствовало значительному снижению акций Kimberly-Clark. Однако более низкая цена акций может указывать на то, что инвесторы уже заложили в цену большую часть предстоящего разводнения акций. Кроме того, многие инвесторы считают, что синергии, продажа бизнесов с меньшей маржой и финансовая устойчивость компании сделают сделку успешной.

Расширить

NASDAQ: KMB

Kimberly-Clark

Изменение за сегодня

(-1.26%) $-1.25

Текущая цена

$98.31

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$33B

Диапазон за день

$98.21 - $100.10

52-недельный диапазон

$92.42 - $144.31

Объем торгов

3.2M

Средний объем

4.9M

Валовая маржа

35.93%

Дивидендная доходность

5.15%

К счастью, её дивиденд в $5.12 на акцию увеличивается уже 54 года подряд, что делает её компанией-«Дивидендным королём», то есть компанией, которая повышает свой годовой дивиденд как минимум 50 лет подряд. Доходность составляет 5.2%. Также её свободный денежный поток в $1.8 миллиарда за последние 12 месяцев чуть превышает $1.7 миллиарда затрат на дивиденды, что говорит о её способности продолжать выплаты.

Кроме того, снижение цены акций снизило коэффициент P/E до всего 15. Эта низкая оценка дает инвесторам акции, владеющие многими из самых уважаемых потребительских брендов Америки. После объединения с новыми брендами Kimberly-Clark, вероятно, сохранит богатство инвесторов и продолжит увеличивать дивиденды.