Этот человек стоил 36 миллиардов долларов, но только на одну неделю

В 2012 году хедж-фонд Билла Хванга признал себя виновным в инсайдерской торговле, заплатил штраф в 44 миллиона долларов и был запрещен на рынках Гонконга на четыре года
Большинство людей сдались бы, но Билл Хванг не сдался, он тихо вернулся и запустил новую фирму под названием Archegos Capital
Он структурировал её как семейный офис вместо хедж-фонда, что означало, что ему не нужно было публично раскрывать свои сделки
Никто не мог видеть, насколько огромными становились его позиции, затем он начал занимать безумные суммы денег у крупных банков Уолл-стрит
Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura.
Что делает это еще более безумным, так это то, что ни один из этих банков полностью не знал, сколько денег уже было одолжено ему другими банками
Все думали, что риск по его позициям управляем, никто не видел реальный размер сделки
Используя кредитное плечо и скрытые деривативные сделки, Хванг превратил несколько миллиардов долларов в экспозицию примерно на 160 миллиардов долларов
Он делал крупные концентрированные ставки на несколько акций, особенно ViacomCBS
На бумаге его чистая стоимость достигала около 36 миллиардов долларов, банки продолжали давать ему деньги, потому что сделки казались неостановимыми
Но помните, никто не владеет рынком, рынок развернулся в противоположную сторону
Одна акция начала падать, это падение вызвало маржин-коллы по всему Уолл-стриту, представьте себе кредитное плечо на 💀
Банки потребовали немедленно предоставить больше залога, у Хванга не было денег, и тогда они поняли, что всё пропало,
все банки поспешили сбросить его позиции, прежде чем другие смогут выйти первыми, акции на сумму миллиардов долларов одновременно попали на рынок, цены рухнули
Более 100 миллиардов долларов рыночной стоимости исчезли за несколько дней, только Credit Suisse потерял 5,5 миллиарда долларов из-за этого одного клиента
Потери были настолько жестокими, что позже они стали частью цепочки событий, приведших к краху банка
И как-то, в разгар хаоса, сотрудник Archegos случайно перевел 500 миллионов долларов в Goldman Sachs вместо того, чтобы запросить возврат денег
Позже судья назвал это одним из крупнейших финансовых крахов, которые он когда-либо видел
В 2024 году Биллу Хвангу вынесли приговор — 18 лет тюремного заключения