Только что появились довольно значительные новости из Тегерана, которые могут изменить глобальные энергетические рынки. Заместитель спикера Ирана сделал важное заявление в мае о проливе Хормуз, и честно говоря, это один из тех геополитических ходов, который недостаточно привлекает внимания за пределами политических кругов.

В основном, Иран говорит, что водный путь не вернется к тому, каким он был раньше. Они продвигают новый законопроект, довольно агрессивный. Мы говорим о постоянных запретах на израильские суда, военных репарациях от тех, кого они считают враждебными странами, и обязательном предварительном одобрении для всех остальных, желающих пройти. Это не просто риторика — это становится законом.

Почему это важно? Пролив Хормуз — это место, где примерно 20% мировой нефти течет ежедневно. Это около 17 миллионов баррелей в день, о которых идет речь. Поэтому, когда Иран начинает вводить новые правила для этого узкого места, энергетические рынки реагируют. Goldman Sachs уже оценивает возможную надбавку к цене на нефть в 5-10% только из-за риска перебоев в поставках.

Транспортная индустрия готовится к трудным временам. Компании теперь должны проверять происхождение грузов, пункты назначения, выяснять, имеют ли они право на проход, и ждать одобрения иранских властей. Этот бюрократический слой вызывает задержки, расходы растут, и эффективность перевозок резко падает. Страховые ставки взлетят — некоторые страховщики могут вообще отказаться покрывать определенные маршруты.

Что удивительно, так это то, как это противоречит Конвенции ООН по морскому праву, которая гарантирует право транзита через международные проливы. Иран подписал это соглашение, но фактически говорит, что их новый внутренний закон его превосходит. Юридические эксперты уже обсуждают возможность обращения в Международный суд, но вот в чем дело — пока это растянется на годы, закон Ирана уже действует. Судьба судоходных компаний — либо соблюдать новые правила, либо столкнуться с последствиями.

Тайминг тоже интересен. Можно проследить, как нарастала напряженность — выход США из ядерной сделки в 2018 году, захваты танкеров в 2019, убийство Сулеймани в 2020 и теперь это официальное законодательство в 2025. Каждый шаг увеличивал давление на Тегеран.

Что касается потребителей энергии? В конечном итоге мы, вероятно, почувствуем это на заправках. Снижение эффективности перевозок, рост страховых затрат, возможные перебои в поставках — все это скажется на ценах на бензин. Страны Персидского залива, такие как Саудовская Аравия и ОАЭ, тоже под ударом, хотя они инвестировали в альтернативные трубопроводы. Трубопровод Восток-Запад через Саудовскую Аравию существует, но способен пропускать только около 5 миллионов баррелей в день, что составляет лишь часть того, что обычно проходит через пролив Хормуз.

Каков конечный сценарий? Некоторые аналитики считают, что Иран использует пролив как рычаг в более широких ядерных переговорах. Другие предупреждают о рисках эскалации — ВМС США моделировали сценарии закрытия пролива, а Иран наращивает противокорабельные возможности. Обе стороны, вероятно, хотят избежать прямого конфликта, но риск ошибок и недоразумений очень высок.

Дипломатическая реакция пока предсказуема. США осудили, ЕС призвал к сдержанности, Китай и Россия молчали (хотя оба имеют важные экономические интересы). Никто явно не в состоянии заставить Иран отказаться, и Иран явно ставит на свою стратегию.

Компании судоходства придется принимать сложные решения — идти ли на новые требования по соблюдению правил в проливе Хормуз или искать более длинные альтернативные маршруты. Большинство, вероятно, подождут ясности, прежде чем принимать крупные решения. Страховые рынки тоже будут развиваться, но пока неопределенность — это настоящий ценовой фактор.