Морган Стэнли: рост в полупроводниковой отрасли еще не достиг пика, повышены целевые цены на IonQ, Microchip Technology и GigaDevice

Морган Стэнли опубликовала отчет: несмотря на то, что iShares полупроводниковый ETF (SOXX-US) с 2026 года вырос почти на 57%, рост в отрасли еще не достиг пика, и истинные драйверы прибыли продолжат подталкивать цены акций вверх. В отчете подчеркивается, что полупроводниковая индустрия переходит от роста, вызванного исключительно концепцией ИИ, к восстановлению, которое стимулируется как ИИ, так и традиционными циклическими потребностями. Морган особенно выделил три представительных компании в области квантовых вычислений, микроконтроллеров и контрактного производства — IonQ, Microchip Technology и GlobalFoundries. Морган повысил целевую цену IonQ с 38 долларов до 47 долларов, несмотря на то, что у IonQ сейчас небольшая база, квартальный доход составляет около 11-12 миллионов долларов, но Морган считает, что путь к доходам в 2026 году стал более ясным. Морган повысил целевую цену Microchip Technology с 69 долларов до 92 долларов, компания уже готова превратить восстановительный спрос в более быстрый рост прибыли. Морган поднял целевую цену GlobalFoundries с 47 долларов до 58 долларов, компания создала более устойчивый портфель продуктов благодаря стабильным ценам на чипы и лидерству в области фотоники на кремнии.