1 Акции дата-центров, которые миллиардер Филипп Лафонт сейчас покупает

AI-инфраструктура от FOTOGRIN через Shutterstock

Науман Хан

Пт, 20 февраля 2026 г., 00:29 по GMT+9 5 мин чтения

В этой статье:

•                                       Топ-пикап StockStory 
  

  VRT

  +0.12%

  NVDA

  -0.84%

Дата-центры — основа современной экономики, основанной на облачных технологиях и ИИ, и акции компаний, поставляющих питание, охлаждение и стойки для серверов, стали одними из самых горячих на рынке. Инвесторы, ищущие устойчивый рост, поощряют компании, сочетающие необходимое оборудование с услугами и программным обеспечением, повышающим время работы и эффективность.

Одним из таких имен, привлекающих интерес умных инвесторов, является Vertiv (VRT). Фонд, поддерживаемый Coatue и принадлежащий миллиардеру Филиппу Лафонту, раскрыл новую долю в Vertiv в четвертом квартале, что подчеркивает, почему инвесторы, ориентированные на рост, обращают внимание на эту нишу. Vertiv сочетает критически важное питание и передовое охлаждающее оборудование с аналитикой и сервисами жизненного цикла, недавно усиленными приобретением PurgeRite и стратегическими сотрудничествами, включая работу с Nvidia (NVDA) по следующему поколению систем охлаждения для ИИ-установок.

Больше новостей от Barchart

Достиг ли дно Palantir? Вероятно, исходя из огромной и необычной активности опционов пут в PLTR

SoftBank только что продал акции Nvidia на сумму 3,6 миллиарда долларов. Стоит ли вам также избавляться от NVDA?

Акции Rackspace растут благодаря партнерству с Palantir. Стоит ли вам сейчас покупать RXT?

Не пропускайте рыночные движения: получите БЕСПЛАТНЫЙ обзор Barchart — ваш дневной источник информации о движущихся акциях, трендовых секторах и торговых идеях, прямо в ваш почтовый ящик. Подписывайтесь сейчас!

Более того, сильный бэклог, расширение маржи и стабильный денежный поток за последние кварталы дают компании видимый рост, что объясняет, почему известный покупатель только что добавил акции в свой портфель.

Давайте подробнее рассмотрим, почему Vertiv может стать активом дата-центров, в которые вкладываются миллиардеры-инвесторы.

Vertiv на волне ИИ

Vertiv — мировой лидер в области «критической цифровой инфраструктуры». Компания разрабатывает и продает оборудование, от источников бесперебойного питания и аккумуляторов до передовых систем охлаждения и стоек, для дата-центров, телекоммуникационных сетей и периферийных вычислительных центров.

Компания активно внедряет ИИ. Ее приобретение PurgeRite за 1 миллиард долларов, специализирующейся на жидкостных системах очистки и охлаждения для высокоплотных дата-центров, укрепляет возможности Vertiv в области жидкостного охлаждения, что важно для питания серверных ферм ИИ. В области инноваций в прошлом году Vertiv сотрудничала с Nvidia в рамках программы DOE COOLERCHIPS для совместного проектирования системы питания и охлаждения постоянного тока на 800 В для новых чипов ИИ. Генеральный директор Альберто Альбертацци заявил: «Мы объединили наши лидерские позиции в области решений питания и охлаждения с передовыми платформами Nvidia для поддержки развертывания инфраструктуры ИИ по всему миру». Эти шаги позиционируют Vertiv в центре растущего рынка дата-центров для ИИ.

История продолжается  

Акции Vertiv выросли примерно на 125% за последний год, с прибылью около 50% с начала года (YTD). Инвесторы одобрили отличные результаты за четвертый квартал 2025 года, подняв цену акций значительно выше 50-дневной скользящей средней. Аналитики связывают рост с высоким спросом, обусловленным ИИ, и рекордным бэклогом заказов.

Однако, этот импульс стоит дорого. Сейчас акции Vertiv торгуются по прогнозному P/E около 40, что значительно выше медианы сектора электротехнического оборудования — 25. Тем не менее, при прогнозируемом росте EPS на 43% в 2026 году, PEG-коэффициент акции около 1,0, что говорит о том, что инвесторы платят премию, примерно соответствующую его быстрому росту.

www.barchart.com

Новая позиция Coatue и её последствия

В своем последнем отчете 13F Coatue сообщил о покупке около 828 947 акций Vertiv в четвертом квартале, что примерно составляет 134 миллиона долларов, или 0,34% портфеля. Эта покупка не меняет фундаментальные показатели Vertiv, но является явным знаком доверия со стороны известного фонда, ориентированного на рост.

Когда известный инвестор добавляет позицию, это обычно вызывает интерес у других. В данном случае, шаг Coatue подчеркивает историю роста Vertiv в области ИИ и дата-центров как мейнстрим-инвесторов, стремящихся к инфраструктурным активам.

Для Vertiv долгосрочный эффект в основном психологический; наличие крупного покупателя подчеркивает позитивные перспективы руководства и может помочь привлечь дополнительных инвесторов. В краткосрочной перспективе любой покупательский импульс может дополнительно поднять цену акций.

Vertiv сообщает о сильных продажах за четвертый квартал

Результаты Vertiv за четвертый квартал 2025 года, опубликованные на прошлой неделе, были очень сильными. Компания получила чистую выручку в 2,88 миллиарда долларов, что на 23% больше по сравнению с четвертым кварталом 2024 года, и на 19% в органическом выражении. Спрос взорвался; Vertiv заявил, что органические заказы выросли на 252% по сравнению с прошлым годом, увеличив бэклог до 15 миллиардов долларов, более чем вдвое по сравнению с прошлым годом.

Рост был широким. В регионе Америк продажи выросли примерно на 46% органически в четвертом квартале, благодаря расширению гиперскейл-облачных и телекоммуникационных проектов. В Азии рост был относительно медленным — около 9%, а в EMEA — снижение на средние однозначные цифры, но в целом все основные сегменты клиентов внесли вклад в рост.

По чистой прибыли, Vertiv заработала 1,36 доллара на скорректированную EPS, что на 37% больше, чем в четвертом квартале 2024 года. Это превзошло ориентировочный консенсус в примерно 1,29 доллара примерно на 0,10 доллара. EPS вырос еще больше, поскольку 2024 год включал разовые расходы. Vertiv также зафиксировала здоровый рост сервисных услуг: заказы по жизненному циклу увеличились на 25% в четвертом квартале, чему способствовало недавнее соглашение с PurgeRite.

Денежный поток и прогнозы показывают стабильное улучшение. Операционный денежный поток за квартал составил 1,005 миллиарда долларов, более чем вдвое больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированный свободный денежный поток — 910 миллионов долларов. На эти деньги Vertiv потратила около 1 миллиарда долларов на стратегические приобретения, в том числе PurgeRite, но при этом завершила квартал с ликвидностью в 2,6 миллиарда долларов и чистым долгом всего в 0,5× EBITDA.

Генеральный директор Джордано Альбертацци подчеркнул выполнение планов за квартал: «Результаты четвертого квартала демонстрируют лидерство Vertiv на все более сложном… рынке дата-центров», и отметил, что «рекордный бэклог обеспечивает ясную видимость» для будущего роста.

Прогноз на 2026 год предполагает, что выручка составит около 13,25–13,75 миллиарда долларов, что примерно на 27–29% больше, а скорректированная EPS — около 5,97–6,07 долларов, что предполагает еще один год роста EPS примерно на 40% и более.

Мнение аналитиков о акции VRT

Уолл-стрит очень положительно относится к Vertiv. Многие компании повысили свои целевые цены после сильных результатов компании.

Goldman Sachs повысил свою целевую цену до 277 долларов, с 204 долларов, и сохранил рейтинг «Покупать» на основе сильных заказов за четвертый квартал и прочной позиции в инфраструктуре дата-центров.

Morgan Stanley повысил свою цель до 285 долларов с 200 и сохранил рейтинг «Перекупленность», похвалив Vertiv как лидера отрасли в области инноваций и устойчивого роста.

Аналогично, J.P. Morgan повысил свою целевую цену до 305 долларов, что является максимальным значением по сравнению с предыдущими 225 долларами, и поставил рейтинг «Перекупленность».

В целом, аналитики дают акции VRT рейтинг «Сильная покупка», отмечая, что у Vertiv есть огромный бэклог и автономный спрос, что оправдывает высокую оценку. В большинстве случаев рост считается отражением реального роста, а не хайпа. Консенсус на 12 месяцев составляет 255,16 долларов, что предполагает умеренный рост примерно на 3% по сравнению с текущим уровнем, а пик за 12 месяцев — в диапазоне 250 долларов. Недавние положительные новости свидетельствуют о дальнейшем росте цен.

www.barchart.com

_ На дату публикации Науман Хан не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была первоначально опубликована на Barchart.com _

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

Подробнее