Я довольно внимательно отслеживаю тренд удаленной работы в последнее время, и честно говоря, возможности в акциях, связанных с работой из дома, по-прежнему недооценены большинством инвесторов. Да, мы видели некоторое снижение с пиковых оценок, но фундаментальные показатели не изменились. Удаленная работа здесь, чтобы остаться — в 2023 году около 25% рабочих дней проходят из дома, что значительно выше уровней до пандемии. Это не временный всплеск.

Позвольте мне выделить три акции, которые действительно привлекли мое внимание в этой сфере.

Первое — Apple. Большинство думает о ней как о компании по производству аппаратного обеспечения, но их гарнитуры Vision Pro тихо меняют представление удаленных работников о продуктивности. Они уже продали около 200 000 устройств, несмотря на цену в 3 499 долларов, что честно говоря впечатляет для совершенно новой категории. Настоящая история в том, что по мере масштабирования производства и снижения затрат это может открыть совершенно новый источник дохода. Конечно, есть споры о том, не съест ли это продажи iPad, но потенциал дополненной реальности в рабочей среде огромен. Apple по сути является ведущей компанией, если вы хотите получить экспозицию к дополненной реальности в рабочих условиях.

Затем идет Steelcase. Это более скрытая компания. Подумайте — удаленные работники тратят серьезные деньги на оборудование для домашнего офиса, и они хотят премиальные эргономичные решения. Steelcase уже много лет доминирует в сфере корпоративной мебели, а сейчас захватывает этот растущий рынок домашних офисов. Компания пережила трудные времена из-за роста ставок и изменения спроса, но именно это создало возможность для инвесторов, которые заметили сдвиг рано. Если им удастся хорошо развить сегмент домашних офисов, здесь есть реальный потенциал роста.

Последняя — Upwork. Бум фрилансеров реален, и Upwork контролирует более 50% этого рынка. Что впечатляет, так это то, что они недавно вышли на прибыль — достигли третьего квартала с прибылью и превзошли ожидания по EPS в 0,20 доллара. Их валовой объем услуг оставался стабильным с 2021 года, что говорит о том, что бизнес-модель устойчива даже при нестабильной экономике. Основная проблема — рост числа корпоративных клиентов, но именно в этом и кроется самый большой потенциал, если они смогут правильно реализовать стратегию.

Общая картина? Акции, связанные с работой из дома, не просто выживают — они адаптируются к постоянному сдвигу в том, как мы работаем. Компании, которые научатся эффективно обслуживать этот рынок, станут настоящими победителями в будущем.