только что заметил, что опционы HUM начали торговаться на конец апреля, и здесь действительно есть интересные сценарии, которые стоит рассмотреть.

так что по путам: есть опцион с ценой исполнения 180 долларов и заявленной ценой 10,10 долларов. если вы продадите этот пут, вы фактически говорите, что купите акции HUM по 180 долларов вместо текущих 181,36 долларов. премия снижает вашу фактическую базовую стоимость до 169,90 долларов. это хорошая альтернатива, если вы уже думали о входе в HUM. плюс есть приличный шанс (56% по текущим данным), что пут просто истечет без стоимости, что даст вам доходность 5,61% на эту капиталовложение — или примерно 41% годовых, если смотреть так.

по коллам тоже довольно интересно. HUM сейчас торгуется по 181,36 долларов, и есть колл с ценой 185 долларов и заявленной ценой 9,80 долларов. если у вас есть акции HUM и вы продадите этот колл как покрытый, вы зафиксируете общую доходность 7,41%, если его вызовут по истечении срока. да, вы можете упустить больший рост, если HUM действительно сильно вырастет, но это компромисс. вероятность того, что этот колл истечет без стоимости, примерно 50 на 50, что означает, что вы можете оставить акции и премию.

предположительная волатильность составляет около 54-56% по этим контрактам, в то время как фактическая волатильность за последние двенадцать месяцев для HUM составляет около 51%. так что в этом есть премия.

в любом случае, если вы рассматриваете стратегии получения дохода или точки входа в HUM, эти апрельские экспирации могут быть достойны внимания. механика довольно проста, если понять соотношение риск-вознаграждение.