Только что понял кое-что интересное в области ИИ-робототехники, о чем большинство людей не задумывается. Все увлечены Optimus от Tesla и гуманоидными роботами, которые будут выполнять домашние дела к концу 2026 года, но настоящие деньги сейчас? В автоматизации складов.

Индустрия ИИ-робототехники, по прогнозам Opto Foresight, достигнет 375 миллиардов ежегодно к 2035 году, растущего примерно на 17% в год. Это огромно. Но вот что привлекло мое внимание: большинство прибылей уже захвачено компаниями, решающими практические задачи сегодня, а не завтра.

Возьмем Symbotic (SYM на NASDAQ). Вы, вероятно, о ней не слышали, но есть большая вероятность, что вы уже пользуетесь их технологиями, не зная об этом. Они создают роботов с искусственным интеллектом для складов с высоким объемом товаров, а их крупнейший клиент — Walmart. Речь идет о выполнении онлайн-заказов и распределении товаров по магазинам в масштабах, которые просто поражают. Когда у вас более 700 миллиардов долларов годового дохода, как у Walmart, инвестиции в почти идеальную автоматизацию, которая работает постоянно? Это однозначно окупается.

Теперь, Symbotic — не единственный игрок. У Tesla есть Optimus, который получает все новости, есть также Boston Dynamics, Agility, 1X и Apptronik, разрабатывающие гуманоидных роботов. А еще есть практические производственные автоматизаторы, такие как Teradyne и UiPath. Но у Symbotic есть то, чего у большинства из них пока нет: проверенная реализация в масштабах.

В прошлом году они заработали чуть более 2,2 миллиарда долларов, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом. Технически они еще убыточны по последним данным, но траектория ясна. Прогнозы показывают около 24% роста в этом году и 28% — в следующем. При таком темпе они скоро выйдут на устойчивую прибыльность. Это тот тип поворотного момента, который обычно привлекает внимание инвесторов.

Но есть одна важная вещь: Walmart — огромная компания, но она составляет менее 10% всех розничных расходов в США. Если учесть производство, логистику, сельское хозяйство, управление отходами и другие отрасли, которые могут адаптировать эту 375-миллиардную возможность, рынок становится значительно больше. Модульный подход Symbotic с артикулированными руками и автономными погрузчиками может быть перенастроен для секторов, о которых мы даже не задумывались.

Акции практически никуда не двинулись с августа прошлого года, что типично для компаний с ростом, достигающих точки прибыльности. Как только рынок поймет, что рост прибыли — это не временное явление, ситуация может измениться. Правда, будьте готовы к волатильности: риск выше, но если вы ищете потенциал роста в автоматизации на ближайшие годы, стоит держать это в поле зрения.