Lineage только что опубликовала квартальные результаты за 4 квартал, и честно говоря, метрики складов привлекли мое внимание больше, чем основные показатели. Доход составил 1,34 миллиарда долларов, снизившись всего на 0,2% по сравнению с прошлым годом, но сюрприз по EPS был хорошим — 0,83 доллара против консенсуса в 0,73 доллара. Это превышение на 13,7%, что довольно неплохо, учитывая узкиеMargins в логистике.

Интересно, что заполняемость складов достигла 85,3%, превысив оценки аналитиков в 82,2%. Это тот тип операционной метрики, который действительно показывает, работает ли Lineage эффективно. Глобальный сегмент складирования принес 1,02 миллиарда долларов, что на 4,4% больше по сравнению с прошлым годом и превысило оценку в 995,8 миллиона долларов. Доход от хранения конкретно составил 537 миллионов долларов, увеличившись на 5,7% по сравнению с прошлым годом.

Интегрированный сегмент решений был слабее — 313 миллионов долларов против оценки в 367 миллионов долларов, снизившись на 12,8% по сравнению с годом ранее. Это единственная область, где Lineage недотянула до ожиданий. Услуги по складу держались лучше — 486 миллионов долларов, немного выше оценки в 474,57 миллиона долларов.

Акции выросли примерно на 5,2% за последний месяц, но Zacks оценивает их как «Продать» с рейтингом #4, так что они считают, что акции могут отставать от общего рынка. Превышение по прибыли по чистой прибыли произошло, но слабость в этом сегменте, вероятно, объясняет, почему настроение по Lineage сейчас не более оптимистичное.