Только что заметил кое-что интересное в последних отчетах SEC — CapWealth Advisors довольно сильно вложились в Lumen Technologies еще в феврале, добавив более 700 тысяч акций за один квартал. Позиция выросла почти до 48 миллионов долларов, сделав Lumen одним из их основных активов с долей 3,3% от активов. Что привлекло мое внимание, так это время. Lumen сильно рос, увеличившись на 76% по сравнению с прошлым годом на тот момент, и CapWealth явно увидели что-то стоящее для ставки. Компания прошла через тяжелые времена — огромные убытки за тот 12-месячный период, и они только что продали свой бизнес по оптоволоконным услугам AT&T за 5,75 миллиарда долларов. Но вот в чем дело: они переключаются на корпоративные и инфраструктурные проекты, поскольку спрос на инфраструктуру ИИ растет. Наверное, поэтому институциональный игрок как CapWealth накапливает активы. Смогут ли Lumen действительно реализовать этот поворот — другой вопрос, но институциональная уверенность явно есть. Интересный контр-интуитивный ход, если спросите меня.