Только что ознакомился с интересным анализом акций и решил поделиться тем, что привлекло мое внимание. В последнее время в энергетическом и оборонном секторах наблюдается значительное движение, и несколько компаний стоит держать на радаре.

Начнем с энергетики — Exxon Mobil тихо превосходит своих конкурентов за последние несколько месяцев. Что стоит за этим? Их активы в Пермианской впадине и Гайане — не шутка. Речь идет о реальном росте добычи, при этом доходы по upstream буквально удвоились с 2019 года. Компания также вкладывается в технологии с меньшим углеродным следом, водородные установки и всё такое. Но вот в чем дело — цены на нефть падают к 2026 году, что может негативно сказаться на этих показателях upstream. Их новые направления, такие как литий, все еще находятся на очень ранней стадии, так что не ждите немедленных результатов.

Lockheed Martin — еще одна компания, которая привлекает внимание. Они — крупнейший подрядчик по обороне в США, и Пентагон продолжает заказывать у них вооружение. Международные рынки тоже активно покупают их продукцию. Тренды в оборонном бюджете должны помочь, но у них есть проблемы с выполнением программ, что может их подвести. Недостаток кадров в аэрокосмической отрасли тоже ощущается.

Honeywell хорошо держит свои бизнесы в области коммерческой авиации и автоматизации зданий. Особенно сегмент аэрокосмической техники показывает хорошие результаты благодаря сильной оборонной деятельности и росту воздушных перевозок. Акционеры получают дивиденды, что всегда приятно. Беспокойство вызывает то, что их баланс сильно пострадал из-за приобретений, а промышленная автоматизация испытывает трудности. Рост операционных расходов тоже создает препятствия.

Затем есть AMREP, меньшая компания в сфере недвижимости. Продажи земли были слабыми — это обычно их главный источник прибыли. У них хорошие наличные и минимальный долг, что хорошо, но волатильность прибыли высокая. Их портфель аренды расширяется, что добавляет стабильный доход и помогает компенсировать цикличность.

В целом, энергетика и оборона сейчас демонстрируют интересные динамики. Если вы рассматриваете позиционирование портфеля, эти сектора заслуживают внимания. Особенно стоит следить за Exxon Mobil, учитывая текущие условия на энергетическом рынке.