Только что заметил кое-что интересное о энергетической игре Японии в США. Они обещают 36 миллиардов долларов в качестве первого этапа гораздо более крупных инвестиций на сумму 550 миллиардов долларов, и, честно говоря, последствия для инфраструктуры заслуживают внимания.

Итак, что происходит. Основная часть этих денег направляется на предполагаемую электростанцию на природном газе в Огайо — речь идет о объекте мощностью 9,2 гигаватта. Для сравнения, этого достаточно для питания миллионов домов. Бум ИИ заставляет всех бороться за электроэнергию, а дата-центры создают серьезную нагрузку на существующие сети. Этот проект в Огайо — по сути, инфраструктура для удовлетворения этого спроса.

Теперь такой масштабный проект явно требует крупных поставщиков и партнеров. Два компании сразу бросаются в глаза.

Во-первых, это EQT. Они уже присутствуют в регионе с 150 000 акров арендованной земли в восточном Огайо, Пенсильвании и Западной Вирджинии. Они — второй по объему поставщик природного газа в США, и активно строят инфраструктуру для транспортировки большего топлива в Огайо. Генеральный директор Тоби Райс ясно дал понять, что они могут увеличить производство, если спрос есть. Акции показывают хороший рост — за пять лет выросли почти на 234%, и торгуются с прогнозным P/E около 13,5, что выглядит разумным для стабильного роста.

Затем есть Hitachi. Японский конгломерат уже проявлял интерес к инфраструктурным проектам в США. В сентябре 2025 года они обязались вложить 1 миллиард долларов через Hitachi Energy для расширения производства компонентов электросетей в США. Они производят высоковольтные выключатели, автоматические выключатели и системы мониторинга сети — по сути все, что нужно для управления передачей и контролем крупной электростанции. Их прогнозный P/E около 24,5, что дороже, но вы получаете экспозицию как к стабильности инфраструктуры, так и к более широкому энергетическому импульсу ИИ.

Ни одна из компаний еще официально не объявила о своем участии, но когда видишь проект на 36 миллиардов долларов с такими конкретными потребностями в энергии и инфраструктуре, логичные поставщики начинают становиться очевидными. Стоит следить за развитием ситуации.