В последнее время я изучаю ETF на полупроводники, и честно говоря, возможность здесь довольно впечатляющая, если вы думаете о долгосрочной перспективе. ETF iShares Semiconductor отслеживает 30 ведущих производителей чипов в мире, и исторические показатели действительно впечатляют — за последнее десятилетие доходность составила 1150%, что полностью превосходит показатели S&P 500 за тот же период.

Самое интересное, что за этими великолепными доходами стоят три компании: Micron Technology, AMD и Nvidia. Эти три компании составляют почти четверть всего портфеля ETF. Micron поставляет высокопроизводительные модули памяти, в которых центры обработки данных отчаянно нуждаются. Графические процессоры Nvidia остаются эталоном для развития искусственного интеллекта — их преимущество по производительности сейчас просто не имеет равных. А AMD активно продвигается со своей новой платформой для центров обработки данных Helios, которая выйдет в этом году и будет оснащена GPU MI450, способными действительно сократить разрыв.

Вот где становится интересно. Если бы вы постоянно инвестировали по 500 долларов в месяц в этот ETF, математика показывает довольно впечатляющие результаты. Даже при умеренной доходности в среднем 12,2% в год, через 25 лет у вас было бы примерно миллион долларов. Но если ETF сохранит примерно тот же уровень доходности, что и недавно — 27,3% в год, — то вы можете достичь миллиона за 14-18 лет.

Очевидно, что мы не увидим 27% доходности навсегда. Так не работает рынок в масштабах. Но картина спроса сейчас действительно впечатляющая. Генеральный директор Nvidia заявил, что центры обработки данных могут тратить по 4 триллиона долларов ежегодно на инфраструктуру для искусственного интеллекта к 2030 году. Это не просто хайп — реальные капитальные затраты идут в компании-производители полупроводников.

Помимо волны ИИ, впереди еще квантовые вычисления, робототехника и автономные транспортные средства. Каждая из этих областей обещает огромный спрос на полупроводники в будущем. Также стоит следить за Broadcom — их специализированные AI-ускорители становятся серьезной альтернативой GPU для определенных задач, и они доминируют в области сетевых чипов для центров обработки данных.

Главное в этом ETF — он не диверсифицирован на международном уровне, это только компании из США. Поэтому полностью вкладываться только в него не стоит. Но в рамках более широкого портфеля фундаментальные показатели сектора полупроводников выглядят действительно великолепно. Совмещение текущего спроса на ИИ и будущих инноваций говорит о том, что это может стать одним из тех редких моментов, когда последовательные, скучные ежемесячные инвестиции действительно приводят к накоплению реального богатства со временем.