Интересные перемены происходят в сфере логистики. GXO Logistics только что опубликовала результаты за четвертый квартал, которые действительно произвели впечатление на рынок — акции выросли на 9% в разгар распродажи, что говорит о наличии сильных факторов. Доход составил 3,51 миллиарда долларов против ожидаемых 3,48 миллиарда, а скорректированная прибыль на акцию достигла 0,87 доллара, тогда как аналитики ожидали 0,83 доллара. На первый взгляд ничего сверхъестественного, но настоящая история — это то, что происходит за кулисами.

Годами эта компания находилась в нейтральной зоне после отделения от XPO в 2021 году. Руководство продолжало поглощать компании, чтобы увеличить выручку, но эта стратегия практически исчерпала себя. Новый генеральный директор Патрик Келлехер придерживается другого подхода — консолидации операций, стандартизации процессов по всему миру и действительно сосредоточен на расширении маржи, а не только на увеличении доходов. Это значительный сдвиг.

Вот где становится интересно для тех, кто следит за логистическими компаниями. Прогноз на 2026 год на самом деле довольно амбициозен, если им удастся его реализовать — они ориентируются на 20% роста скорректированной прибыли на акцию, а прибыль может достичь 2,85–3,15 долларов на акцию. Это не просто постепенное улучшение. Чтобы этого добиться, они делают ставку на технологии, особенно на эту систему управления складом на базе искусственного интеллекта, которую назвали GXO IQ. Они также активно тестируют гуманоидных роботов вместе с несколькими робототехническими компаниями, что Келлехер назвал настоящим прорывом для отрасли.

Компания также добивается реальных успехов в более прибыльных сегментах, таких как аэрокосмическая и оборонная промышленность, науки о жизни и технологическая инфраструктура. В прошлом месяце они добавили клиента из сегмента гиперскейлеров, что свидетельствует о победах в правильных сегментах.

Очевидно, что важна реализация. Если GXO сможет продолжать этот рассказ о расширении маржи и достичь целей на 2026 год, у акции есть потенциал для дальнейшего роста. В долгосрочной перспективе они не исключают новых поглощений, так что есть возможность для расширения. Стоит держать в поле зрения, если вы рассматриваете логистический сектор.