Последнее время я наблюдаю за колебаниями рынка, и честно говоря, ETF на средний капитал начинают выглядеть довольно интересно по сравнению с портфелями, насыщенными гигантскими компаниями, на которые все так нагружены.

Вот что я вижу. После того тяжелого первого квартала, когда экономика впервые за годы сократилась, люди испугались. Но затем появился рынок труда и напомнил всем, что он все еще довольно стабилен — в апреле было добавлено 177 тысяч рабочих мест, а уровень безработицы остался на уровне 4,2%. Такая устойчивость важна.

Главное в инвестировании в средний капитал сейчас — это его особая позиция. Вы получаете больше стабильности, чем у малых компаний, но гораздо больший потенциал роста, чем у гигантов, которые уже сильно выросли. Акции средних компаний — это в основном компании, которые доказали свою бизнес-модель, но еще не достигли такого масштабного уровня, где рост замедляется. Они не такие известные, как лидеры S&P 500, но уже вышли из стадии стартапов.

Для диверсификации ETF на средний капитал тоже имеют смысл. Они ведут себя по-разному, чем крупные и мелкие компании, во время рыночных стрессов, что помогает распределить риск. Когда волатильность возрастает, как мы видим из-за неопределенности с тарифами, такая экспозиция может реально смягчить ваш портфель.

Давайте разберем некоторые варианты ETF на средний капитал, которые стоит рассмотреть. Vanguard Mid-Cap ETF (VO) надежен — он отслеживает 307 акций из индекса CRSP, ни одна позиция не превышает 1,1% активов. Это настоящая диверсификация. В управлении около 76,4 миллиарда долларов, комиссии всего 4 базисных пункта.

Затем есть SPDR Portfolio S&P 400 Mid Cap ETF (SPMD). В нем 401 акция, каждая ограничена 1% фонда. В управлении 11,8 миллиарда долларов, комиссия всего 3 бп — это даже дешевле, чем VO. Хорошая экспозиция в промышленность, финансы и потребительские товары.

Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) — еще один вариант, отслеживающий тот же индекс S&P MidCap 400, что и SPMD, но с немного другими позициями — 401 ценная бумага с более жесткими ограничениями по концентрации. В управлении 2,5 миллиарда долларов, комиссия 7 бп.

Если хотите сделать уклон в сторону стоимости, то Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) — это хороший выбор. 186 акций в индексе CRSP Mid Cap Value, активов на сумму 17 миллиардов долларов, и он ориентирован на промышленность, финансы, коммунальные услуги и потребительские товары. Комиссия также 7 бп.

Последний, который стоит упомянуть — iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS). В нем 711 акций, что делает его более диверсифицированным, активов на 13 миллиардов долларов. Структура комиссии чуть выше — 23 бп, но зато у вас хорошая экспозиция в финансы, промышленность и недвижимость с характеристиками стоимости.

Тарифная ситуация и торговые переговоры продолжают создавать шум на рынке, что честно говоря, делает ETF на средний капитал еще более привлекательными сейчас. Вы не ставите все на гигантские технологические компании или на лотерейные акции малых компаний. Это сбалансированный подход для тех, кто хочет роста, но не хочет держаться за каждое новостное сообщение.