Только что посмотрел последние показатели Vertiv, и честно говоря, это один из тех редких случаев, когда ажиотаж вокруг инфраструктуры ИИ действительно соответствует реальности. Акции достигли 52-недельного максимума на этой неделе, выросли на 20% всего за несколько дней.

Вот что привлекло мое внимание: их заказной портфель буквально удвоился до 15 миллиардов долларов. Это не спекуляции или FOMO — это реальные заказы от дата-центров, которые еще не выполнены. Выручка за четвертый квартал выросла на 23% по сравнению с прошлым годом, операционная прибыль — на 27%. Но настоящая новость? Органические заказы выросли на 252% по сравнению с прошлым годом.

Почему это важно? Потому что, в то время как все спорят, находится ли ИИ в пузыре, Vertiv занимается незаметной, но абсолютно необходимой инфраструктурой — системами управления питанием и охлаждения для дата-центров. Это не опционально. Пока чипы ИИ работают на полную мощность, дата-центры нуждаются в надежном питании и охлаждении. Всё просто.

Компания не просто плывет по течению. Они вложили 1 миллиард долларов в приобретение Purge Rite, чтобы укрепить свои возможности жидкостного охлаждения. Руководство дает амбициозные прогнозы на 2026 год: рост органических продаж на 27-29%, чистая выручка достигнет 13,25-13,75 миллиарда долларов, скорректированная прибыль — около 6 долларов на акцию. Это значительно выше ожиданий аналитиков.

Я не говорю, что это гарантированная победа — ни одна акция не гарантирована. Но если вы задумываетесь, куда действительно идут деньги в развитии ИИ, такие инфраструктурные компании, как эта, стоит держать в поле зрения. Акции уже показали хороший рост, так что важна своевременность. Для тех, кто занимается 52-недельным накопительным вызовом или хочет стратегически распределить капитал, это тот тип компании, которая выигрывает от долгосрочных трендов, а не от хайповых циклов.