Только что посмотрел квартальные показатели Palantir за 4 квартал, и честно говоря, история роста здесь трудно игнорировать. Доход достиг 1,41 миллиарда долларов с ускорением роста на 70% по сравнению с прошлым годом — это 10-й подряд квартал с ускоряющимся ростом. Для контекста, мы перешли от 13% роста в Q2 2023 к этому. Это довольно дикая траектория.

Что действительно интересно — это коммерческий сегмент. Доход от коммерческих клиентов в США вырос на 137% до 507 миллионов долларов, и они заключают сделки на серьезные деньги — всего за прошлый квартал сумма контрактов достигла 1,34 миллиарда долларов. Чистое удержание дохода достигло 139%, что в основном означает, что существующие клиенты расширяют использование быстрее, чем привлекаются новые. Это такой показатель, который заставляет инвесторов проявлять интерес.

Их платформа искусственного интеллекта (AIP) явно находит отклик. Они добавили на 34% больше клиентов, а оставшаяся стоимость сделок для коммерческих клиентов в США выросла до 4,38 миллиарда долларов. Доход от правительства также остался сильным — 730 миллионов долларов, рост на 60% по сравнению с прошлым годом. В будущем они прогнозируют рост на 74% в первом квартале и 61% за весь год, при этом ожидается, что коммерческий сегмент в США вырастет как минимум на 115%.

Теперь вот в чем настоящий вопрос — слишком ли поздно покупать по этим уровням? Акции уже выросли более чем на 30% за последний год и торгуются примерно по 59-кратному соотношению цены к продажам по прогнозу. Да, это дорого по традиционным метрикам. Но Palantir фактически стал операционной системой для корпоративного ИИ вне производителей чипов. В том, что они делают, практически нет реальной конкуренции, и темпы роста указывают, что они все еще находятся на ранних стадиях.

Я не говорю, что нужно гнаться за ростом, но если вы пропустили этот рост и не успели — любой приличный откат, вероятно, стоит рассмотреть. Оценка важна, конечно, но так же важен тот факт, что они реализуют стратегии на уровне, о котором большинство софтверных компаний может только мечтать. Всё зависит от вашей толерантности к риску и горизонта времени.