Только что наткнулся на что-то интересное о Nvidia, что, вероятно, большинство людей упускает из виду. Пока все сосредоточены на крупномасштабных сделках с Meta, Amazon и Microsoft по поводу чипов для ИИ, есть еще один бизнес-сегмент, который тихо становится огромным драйвером роста для компании.

Он называется суверенный ИИ, и честно говоря, это очень логично, когда об этом задумываешься. В основном, страны понимают, что им нужно создавать и контролировать свою собственную инфраструктуру ИИ, а не полагаться полностью на платформы из США. Мы говорим о том, что государства разрабатывают ИИ в соответствии со своими законами и строят локальную облачную инфраструктуру.

Вот что привлекло мое внимание: Nvidia только что объявила, что их бизнес по суверенному ИИ увеличился более чем в три раза и достиг 30 миллиардов долларов в прошлом году. И это только начало. Спрос идет из таких стран, как Канада, Франция, Нидерланды, Сингапур и Великобритания — так что речь идет не только о нескольких странах, экспериментирующих в этой области.

Nvidia сравнивает это движение с тем, как электроэнергия и интернет распространились по всему миру, когда страны взяли под контроль хотя бы часть инфраструктуры. Если это сравнение оправдается, мы говорим о огромном адресуемом рынке, который еще практически не использован.

Компания считает, что суверенный ИИ будет расти «по крайней мере в такт с рынком инфраструктуры ИИ» в целом. Учитывая, насколько уже огромна возможность более широкой инфраструктуры ИИ, это довольно оптимистичное заявление. Если большинство стран пойдет по этому пути, это действительно может значительно ускорить рост Nvidia сверх того, что мы уже наблюдаем.

Это тот вид долгосрочной тенденции, которая обычно остается незаметной, пока вдруг не станет очевидной. Стоит держать это в поле зрения, если вы задумываетесь о долгосрочной истории инфраструктуры ИИ.