Только что увидел, что рынки предсказаний оценивают вероятность в 95%, что Nvidia превзойдет ожидания по прибыли, когда они отчитаются после торгов в среду. Довольно удивительный уровень уверенности, честно говоря.

Посмотрим на ситуацию — компания побила прогнозы четыре квартала подряд, и вы постоянно слышите от Microsoft и Amazon о безумном спросе на их чипы. Финансовый директор Nvidia даже отметил, что они уже превышают $500B по продажам ожидания. Когда ваши клиенты в основном говорят, что не могут купить достаточно вашего продукта, это довольно надежный сигнал, что что-то работает.

Тем не менее, даже если они справятся с прогнозами, акции могут не сразу взлететь. Мы недавно видели, как AMD и Amazon публиковали хорошие результаты, и их акции фактически откатились — люди фиксируют прибыль или застряли на каком-то нюансе в руководстве. Классический ход.

Но вот в чем дело: независимо от того, превзойдет ли этот квартал ожидания или нет, волна инвестиций в ИИ в ближайшие годы реальна. Gartner говорит о более чем 6 трлн долларов в глобальных ИТ-расходах. Nvidia занимает позицию, чтобы захватить огромную часть этого рынка. Так что да, рынки предсказаний могут быть правы в этот раз, но для долгосрочных инвесторов важнее общая картина.