В последнее время много разговоров о сравнении Nebius с Amazon, и честно говоря, это интересный мысленный эксперимент, но, вероятно, он упускает из виду, насколько доминирует AWS на самом деле.

Давайте разберемся, что здесь происходит на самом деле. Nebius сейчас абсолютно на подъеме — их годовая выручка выросла с 1,25 миллиарда долларов в конце прошлого года до прогнозируемых 7-9 миллиардов долларов к 2026 году. Это тот рост, который вызывает интерес у людей, и по вполне понятным причинам. Компания активно использует волну инфраструктуры ИИ, и спрос на их решения для облачных вычислений действительно взрывной.

Но вот что важно понять всем: Amazon не спит. AWS только что показала лучший квартал за более чем три года по росту выручки, а их бизнес по производству собственных чипов уже приносит $10B ежегодно с тройным ростом. Так что подразделение чипов Amazon сейчас буквально больше всей деятельности Nebius.

Рынок облачных вычислений определенно расширяется безумными темпами благодаря ИИ, и это создает реальные возможности. Большинство стартапов в области ИИ не могут позволить себе строить собственные дата-центры, поэтому они арендуют мощности. Nebius хорошо позиционировалась, предлагая оптимизированную инфраструктуру специально для задач ИИ — такой комплексный подход резонирует с разработчиками. Но называть их следующими Amazon — это как бы натяжка, когда сегмент AWS Amazon фактически печатает деньги и постоянно внедряет инновации.

На самом деле умно признать, что обе компании выигрывают по-разному. У Amazon есть стабильная, огромная установленная база и доказанная прибыльность, а у Nebius — взрывной рост в новом сегменте. Рынок облачных вычислений достаточно большой, чтобы у нескольких компаний были успехи, и если Nebius сможет масштабироваться до достойных размеров с хорошими маржами, это будет огромной победой для них. Просто это не означает, что они скоро заменят AWS.

Если вы серьезно настроены играть в инфраструктуру ИИ, то лучше рассматривать обе компании. Amazon дает стабильность и рост, Nebius — потенциал ракеты. Обе хорошо позиционированы для того, что нас ждет в технологической сфере.