Только что изучал, как инфраструктурная волна меняет портфели, и есть кое-что, на что стоит обратить внимание.

В 2021 году тот огромный двухпартийный инфраструктурный закон открыл массу инвестиционных возможностей. Речь идет о дорогах, мостах, расширении широкополосного доступа — о тех базовых вещах, которые не попадают в заголовки, но тихо стимулируют экономический рост. Дело в том, что большинство инвесторов рассматривали только очевидные направления.

Лучшие ETF на инфраструктуру на самом деле идут глубже. Конечно, IFRA охватывает традиционные инфраструктурные компании, но настоящая возможность была в цифровой инфраструктуре. Подумайте — высокоскоростной интернет, достигающий каждого уголка Америки, — это не только кабели. Это компании, строящие сети 5G и облачную инфраструктуру, которые делают это возможным. IDAT дает вам доступ к этой экосистеме, и оглядываясь назад, это был более умный подход.

Затем есть аспект чистой энергии. Build Back Better предлагал масштабные расходы на энергетический переход — солнечную энергию, ветровую энергию, инфраструктуру электромобилей, весь цепной цикл. ICLN охватывает весь этот ценностной цикл, от производителей оборудования до энергетических компаний. А если вы хотели бы прямого доступа к революции электромобилей и полупроводниковым компаниям, которые ее обеспечивают, IDRV был хорошо позиционирован с такими активами, как Tesla, NVIDIA и Qualcomm.

Общий паттерн здесь — это мега-тренды — долгосрочные сдвиги, которые кардинально меняют наш образ работы и жизни. Инвестиции в инфраструктуру ускоряют эти переходы. COVID тоже ускорил многие из этих сроков.

Глядя на лучшие варианты ETF на инфраструктуру через пять лет, урок ясен: не гоняйтесь только за очевидными названиями инфраструктурных компаний. Настоящее богатство создается в компаниях, обеспечивающих переход — будь то облачные провайдеры, производители полупроводников или поставщики возобновляемой энергии. Если вы думаете о позиционировании в инфраструктурных активах, копайте в цепочке поставок и технологиях, которые это позволяют. Обычно именно там скрыты лучшие доходы.